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蜂巢恒利债券型证券投资基金   招募说明书（更新） 基金料理东谈主：蜂巢基金料理有限公司 基金托管东谈主：兴业银行股份有限公司     二零二五年二月                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                      【进军指示】 《对于准予蜂巢恒利债券型证券投资基金注册的批复》                        （证监许可【2019】1683 号）及 2020 年 8 月 18 日中国证监会《对于蜂巢恒利债券型证券投资基金缓期召募备案的回函》                                         （机构部 函【2020】2236 号）进行召募。本基金基金合同于 2020 年 9 月 23 日慎重收效。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和市集前 景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金居品贵寓纲目等信息流露文献，自主判断基金的投资价值，全面意志本基金居品的 风险收益特征，应充分谈判投资者自身的风险承受技艺，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资步履作出疏淡决策。基金料理东谈主提醒投资者基金投资的“买者好意思瞻念”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营气象与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投老本基金前，应全面了解本基金的居品特质，感性判断市集，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境要素对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券尽头的非系统性风险、基金料理东谈主在基金料理实施过程中产生的基金料理风险、本 基金的特定风险等等。 股票型基金。 基金投资的其他金融器具。具体包括：股票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准 上市的股票），债券（国债、场所政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、 次级债、可诊疗债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行单子、短期融资券、超 短期融资券、中期单子等）            、国债期货、资产支援证券、债券回购、同行存单、银行入款等， 以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适合中国证监会的关联规 定）。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行得当方法后，可 以将其纳入投资范围。 股票资产的投资比例不向上基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的 政府债券,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行得当方法 后，不错调整上述投资品种的投资比例。 于运行面值，本基金投资者有可能出现耗损。 不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的关联章节。侧袋机制实施时间，基 金料理东谈主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东谈主仔 细阅读关联内容并顺心本基金启用侧袋机制时的特定风险。 对本基金事迹流露的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 截止日为 2024 年 12 月 31 日（本陈诉中财务数据未经审计）。                                      蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                               目 录                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                 第一部分 引子   《蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说 明书”）依照《中华东谈主民共和国证券法》（以下简称“                        《证券法》                            ”）、                              《中华东谈主民共和国证券投 资基金法》     （以下简称“《基金法》               ”）、                 《公开召募证券投资基金运作料理办法》                                  （以下简称“《运 作办法》”）、       《证券投资基金销售料理办法》                    （以下简称“《销售办法》                               ”）、                                 《公开召募证券投资 基金信息流露料理办法》           （以下简称“《信息流露办法》                        ”）、                          《公开召募绽放式证券投资基金流 动性风险料理法则》         （以下简称“              《流动性风险料理法则》”）和其他关联法律法例以及《蜂巢 恒利债券型证券投资基金基金合同》                （以下简称“基金合同”）编写。   本招募说明书弘扬了蜂巢恒利债券型证券投资基金的投资宗旨、策略、风险、费率等与 投资东谈主投资决策关联的必要事项，投资东谈主在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   基金料理东谈主承诺本招募说明书不存在职何子虚记录、误导性阐述或首要遗漏，并对其真 实性、准确性、齐全性承担法律就业。   蜂巢恒利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”                              ）是根据本招募说明书 所载明的贵寓苦求召募的。本基金料理东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书 中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》            、基金合同偏激他关联法则享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应防卫查阅基金合同。                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                       第二部分 释义      在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 校正和补充 基金托管左券》及对该托管左券的任何灵验校正和补充 更新 新 行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有拘谨力的决定、决议、文告等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议校正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其常常作念出的校正 开召募证券投资基金销售机构监督料理办法》及颁布机关对其常常作念出的校正 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开召募证 券投资基金信息流露料理办法》及颁布机关对其常常作念出的校正 召募证券投资基金运作料理办法》及颁布机关对其常常作念出的校正                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险料理法则》及颁布机关对其常常作念出的修 订 体，包括基金料理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经关联政府部门批准诞生并存续的企业法东谈主、奇迹法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投而已理办法》（包括其常常校正）及关联法律法例法则使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资 者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、诊疗、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金料理东谈主缔结了基金销售服务左券，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和料理、基金份额登记、基金销售业务的证明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并复古基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金料理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、诊疗、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 东谈主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并得回中国证监会书面证明的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月 理东谈主所料理的绽放式证券投资基金登记方面的业务执法，由基金料理东谈主和投资东谈主共同遵从 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 苦求将其持有基金料理东谈主料理的、某一基金的基金份额诊疗为基金料理东谈主料理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资方式                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金诊疗中转入苦求份额总和后的余额） 向上上一绽放日基金总份额的 10% 已竣事的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 资产的价值总和 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开荒行股票、资产 支援证券、因刊行东谈主债务背信无法进行转让或交易的债券等 将基金调整投资组合的市集冲击成老实拨给推行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到自制对待 置计帐，目的在于灵验阻隔并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于流动性风险料理工 具。侧袋机制实施时间，原有账户称为主袋账户，特意账户称为侧袋账户                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 存在首要不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 首要不确定性的资产；（3）其他资产价值存在首要不确定性的资产 流露办法》法则的互联网网站（包括基金料理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子流露网站）等媒介                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                       第三部分 基金料理东谈主   一、基金料理东谈主概况   称号：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）目田贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东谈主：唐煌   诞生辰期：2018 年 5 月 18 日   批准诞守望关：中国证券监督料理委员会   批准诞生文号：证监许可【2018】747 号   组织形势：有限就业公司   注册老本：10000 万东谈主民币   接洽东谈主：滕珏   接洽电话：021-58800060   股权结构：   推进称号                                      出资比例   唐煌                                        52.5%   廖新昌                                       17.1%   陈世涌                                       4.9%   王志伟                                       4.9%   王梦怡                                       4.9%   珠海横琴懿天企业料理中心（有限合伙）                        4.9%   珠海横琴懿辰企业料理中心（有限合伙）                        4.9%   珠海横琴懿嘉企业料理中心（有限合伙）                        4.9%   杨铁军                                       1.0%   共计                                        100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单子融资部总司理）            。辅导创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委文牍， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座训诫，江西财经                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 大学客座训诫，广东省五一做事奖章得回者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东谈主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理。曾任兴业银行总行海外业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务，是兴业银行金融市集 条线的主要负责东谈主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产料理部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册人人、自律刑事就业人人， 广州市高档金融专科东谈主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债人人照管人。      许荣先生，疏淡董事。2004 年毕业于中国东谈主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东谈主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东谈主民大学财政 金融学院副训诫，2013 年于今任中国东谈主民大学财政学院训诫、博士生导师。      章伟良先生，疏淡董事。1984 年 8 月参加就业，先后在浙江省城乡确立厅、广发银行 杭州分行、上海分行就业，曾从事客户司理、风险料理部、信贷料理部总司理、海外业务部 总司理、支行行长等多个职位。 总裁。      陈杰先生，疏淡董事。博士，2015 年 11 月于今于南京财经大学就业，历任副训诫、经 济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责训诫科研，从事大数据分析等方面就业，对 金融市集、资产配置、基金市集等进行系统梳理与分析、评估风险与酬报、瞻望市集走势等。      段宏伟先生，疏淡董事。先后任职于湖北省公路料理局黄冈分局，深圳市中小企业信用 担保中心（现改名为：深圳市融资担保集团），上海电视大学，祥瑞养老保障股份有限公司， 上海杜米电子商务有限公司，祥瑞养老保障股份有限公司安徽省分公司，祥瑞钞票容许料理 有限公司，祥瑞信赖有限就业公司，祥瑞谈远投而已理（上海）有限公司，现担任北京浩天 （上海）讼师事务所合伙东谈主。      基金料理东谈主不设监事会，设监事两名，其中别称为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科举止操办、对酬酢流与实践教养。2009 年加 入上海音乐学院海外钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外汇注、资源整合、机构销售等方面就业，2018 年加入蜂巢基金料理有限公司，现任概述料理部总监。      徐一又女士，职工监事。先后赴任于广发银行股份有限公司、中山证券有限就业公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金料理有限公司，现任居品部总监兼资产配 置部总监。                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单子融资部总司理）            。辅导创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行就业 22 年，担任兴业银行总行海外业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务， 是兴业银行金融市集条线的主要负责东谈主。原蜂巢基金料理有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产料理部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册人人、自律刑事就业人人，广州市高 级金融专科东谈主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债人人照管人。   杨铁军先生，看护长。原执业讼师，先后赴任于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元 比联基金料理有限公司（现款元顺安基金料理有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加 入财通基金料理有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年加入蜂巢基金料理有 限公司，担任看护长。   杨超先生，首席信息官。硕士。历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投 证券）工程师；中银海外证券信息时间部司理；汇添富基金料理有限公司信息时间高档工程 师；西部利得基金料理有限公司信息时间总监、电子商务总监、奇迹部总司理、总司理助理； 上海路安投而已理有限公司副总司理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅远处基金料理有限 公司总司理助理、首席信息官兼信息时间部总司理、首席运营官。2022 年加入蜂巢基金管 理有限公司，现任首席信息官兼运营料理部总监。   李海涛先生，博士，曾任广发银行金融市集部债券自营中级交易员，券商自营固定收益 总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金料理有限公司，现任基金投资部总监， 投资决策委员会委员。2019 年 7 月 17 日起任蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金基金司理； 丰瑞债券型证券投资基金基金司理；2022 年 3 月 16 日起任蜂巢丰和债券型证券投资基金基 金司理；2022 年 8 月 9 日起任蜂巢润和六个月持有期搀和型证券投资基金基金司理；2022 年 11 月 3 日起任蜂巢丰泰三个月如期绽放债券型证券投资基金基金司理；2023 年 5 月 22 日起任蜂巢丰嘉债券型证券投资基金基金司理；2023 年 12 月 6 日起任蜂巢中证同行存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金司理。   李铮男先生，硕士，好意思国特准金融分析师持证东谈主(CFA)。曾赴任于东海老本料理有限公 司繁衍品部风险料理岗。2019 年加入蜂巢基金料理有限公司，主要从事大类资产和细分资 产的量化研究关联就业，袒护资产配置、量化权益和投资组合优化等领域。2024 年 8 月 22 日起任 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金司理、2024 年 11 月 1 日起任蜂巢润和六个月持有                                  蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 期搀和型证券投资基金基金司理 、2025 年 1 月 17 日起担任蜂巢丰颐债券型证券投资基金基 金司理。    历任基金司理：   孔 自 2020 年 11 月 27 日至 2021 年 10 月 21 日任本基金基金司理。   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，董事、副总司理兼投资总监。   李海涛先生，投资决策委员会成员，基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，基金研究部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，基金投资部联席总监。   三、基金料理东谈主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金料理东谈主的财产互相疏淡，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行证 券投资； 三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产； 合同等法律文献的法则，按关联法则狡计并公告基金净值，确定基金份额申购、赎回的价钱；              、基金合同偏激他关联法则，履行信息流露及陈诉义务； 偏激他关联法则另有法则外，在基金信息公开流露前应予阴私，不向他东谈主泄露；                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 以上； 够按照基金合同法则的时辰和方式，随时查阅到与基金关联的公开贵寓，并在支付合理成本 的条件下得到关联贵寓的复印件； 管东谈主； 补偿就业，其补偿就业不因其退任而免除； 合同酿成基金财产损失机，基金料理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 承担就业； 承担一都召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后 30 日内 退还基金认购东谈主；   四、基金料理东谈主的承诺 部抑止轨制，采取灵验措施，防护违犯《中华东谈主民共和国证券法》步履的发生； 采取灵验措施，防护下列步履的发生：   （1）将基金料理东谈主固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待料理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主除外的第三东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主非法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的交易举止；                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （7）疏漏就业，不按照法则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会法则辞谢的其他步履。 防护违犯基金合同步履的发生； 法例及行业规范，憨厚信用、勤勉尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资贪图等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事关联的交易举止；   六、基金料理东谈主的里面抑止轨制   （1）在灵验抑止风险的前提下，竣事基金份额持有东谈主利益最大化；   （2）确保国度关联法律法例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻实践；   （3）建立适合当代企业轨制要求的法东谈主治理结构，形成科学合理的决策机制、实践机 制和监督机制；   （4）将多样风险抑止在合理的范围内，保障公司发展战术和计算宗旨的全面实施，维 护基金份额持有东谈主、公司及公司推进的正当权益；   （5）建立行之灵验的风险抑止系统，保障业务稳健运行，收缩或避让多样风险对公司 发展战术和计算宗旨的侵犯。   （1）全面性原则：风险抑止轨制应袒护公司的各项业务、各个部门和各级东谈主员，并渗 透到决策、实践、监督、反馈等各个计算才略；   （2）审慎性原则：里面风险抑止的中枢是灵验防守多样风险，公司组织体系的组成、 里面料理轨制的建立都要以防守风险、审慎计算为起点；   （3）疏淡性原则：公司风险抑止的检讨、评价部门应当疏淡于风险抑止的建立和实践 部门；风险抑止委员会、看护长和监察稽核部应保持高度的疏淡性和泰斗性，负责对公司各 部门风险抑止就业进行评价和检讨；   （4）灵验性原则：风险抑止轨制应当适合国度法律法例和监管部门的规章，具有高度 的泰斗性，成为通盘职工严格遵从的行动指南；实践风险抑止轨制不可存在职何例外，公司                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 任何职工不得领有卓绝轨制或违犯规章的权力；   （5）当令性原则：里面风险抑止应跟着公司计算战术、计算方针、计算理念等里面环 境的变化和国度法律、法例、政策轨制等外部环境的蜕变实时进行相应的修改和完善。   （1）风险抑止轨制体系   公司风险抑止轨制体系由三个不同档次的轨制组成：第一个档次是公司端正、里面抑止 大纲；第二个档次是基本料理轨制；第三个档次是部门料理轨制及各项业务执法。   （2）风险抑止组织体系   风险抑止组织体系包括两个档次：   第一档次：公司董事会层面对公司计算料理过程中的种种风险进行退缩和抑止的组织， 主如若通过董事会下设的风险抑止委员会和看护长来竣事的。   ①风险抑止委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险抑止轨制；检讨公司里面风 险抑止轨制的实践情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行研究并建议处理看法； 提议聘用或更换外部审计机构；对首要关联交易进行审计；携带司理层所诞生的风险料理委 员会的就业；董事会赋予的其他职责。   ②看护长履行的职责包括对基金运作、里面料理、轨制实践及遵规称职情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司计算料理层通报并建议整改和处理看法； 如期向风险料理委员会提交就业陈诉；发现公司的非法步履，应立即向董事长和中国证监会 陈诉。   第二档次：公司计算料理层包括风险料理委员会、监察稽核部及各职能部门对计算风险 的退缩和抑止。   ①风险料理委员会的主要职责是：审议公司各业务部门建议的风险料理和抑止问题，决 定公司相应的风险料理和抑止政策；就公司计算和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司关联部门建议整改要求；决定公司首要风险事件的处理决议；转头、安排风险管 理和抑止就业，研究、评估新出现的风险要素；评估新址品、新业务的合规风险、市集风险 和操作风险等首要风险，确保公司各项业务适正当律法例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的法则；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险料理委员会以为其他需顺心 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在看护长的辅导下，组织和调和公司里面抑止轨制的编写、 校正就业，确保公司里面抑止轨制合规、完善；检讨公司里面抑止轨制和业务经过的实践情 况，出具监察稽核陈诉；负责信息流露事务的料理；傍观基金偏激他类型居品的异常投资和 交易以及对非法步履的傍观；负责公司的法律事务、合规筹商、合规培训、离任审查等就业。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身就业中潜在风险的自我检讨和抑止，各业务部门 算作公司风险抑止的具体实施单元，应在公司各项基本料理轨制的基础上，根据具体情况制                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 订本部门的业务料理法则、操作经过及里面抑止法则并严格实践。   （1）授权轨制   公司的授权轨制谄谀于通盘这个词公司业务。推进会、董事会、监事和计算料理层必须充分履 行各自的权柄，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻实践；各项计算业务 和料理方法必须驯服料理层制定的操作规程，承办东谈主员的每一项就业必须是在业务授权范围 内进行；公司首要业务的授权必须采取书面形势，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要得当，对已获授权的部门和东谈主员应建立灵验的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）研究业务   研究就业保持疏淡、客不雅，不受任何部门及个东谈主的不梗直影响；建立严实的研究就业业 务经过，形成科学、灵验的研究方法；建立投资对象备选库轨制，研究部门根据投资居品的 特征，在充分研究的基础上建立和爱护备选库；建立研究与投资的业务交流轨制，保持流畅 的交流渠谈；建立研究陈诉质地评价体系，不停提高研究水平。   （3）基金投资业务   基金投资解任科学的投资理念，根据决策的风险防守原则和恶果性原则制定合理的决策 方法；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的拘谨轨制和探员制 度；建立严格的投资辞谢和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评估 与料理轨制，将要点投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投而已理 事迹评价体系。   （4）交易业务   实行辘集交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善关联的安全设施；交易部支吾交易指示进行审核，建立自制的交易分拨轨制， 确保各基金利益的自制；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档复古；建立科学的 投资交易绩效评价体系。   （5）基金管帐核算   根据法律法例及业务的要求建立管帐轨制，并根据风险抑止点建立严实的管帐系统，对 于不同基金、不同客户疏淡建账，疏淡核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值方法等管帐措施真确、齐全、实时地记录每一笔业务并正确进行管帐核算和业务核算； 建立管帐档案复古轨制，确保档案真确齐全。   （6）信息流露   建立了完善的信息流露轨制，保证公开流露的信息真确、准确、齐全；诞生了信息流露 负责东谈主，并建立了相应的方法进行信息的汇注、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息适正当律法例的法则；加强对信息流露的检讨和评价，对存在的问题实时提                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 出更动方法。   （7）监察稽核   公司诞生看护长。看护长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。看护长依据法律法例和公司端正的法则履行职责，不错列席公司任何关联会 议，调阅公司任何关联轨制、文献；要求被看护部门对所建议的问题提供关联材料和作念出口 头或书面说明；期骗中国证监会赋予的其他陈诉权和监督权。   公司诞生监察稽核部，开展监察稽核就业，并保证监察稽核部的疏淡性和泰斗性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东谈主员，严格制订了监察稽核就业 的专科任职条件、操作方法和组织秩序；监察稽核部强化里面检讨轨制，通过如期或不如期 检讨里面抑止轨制的实践情况，确保公司各项计算料理举止的灵验运行；公司董事会和计算 料理层充分艳羡和支援监察稽核就业，对违犯法律、法例和公司里面抑止轨制的，细腻关联 部门和东谈主员的就业。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东谈主员具有明确 的内控单干，确保各项业务举止有得当的组织和授权，确保监察举止的疏淡进行，并得到高 管东谈主员的支援。   （2）建立互相分离、互相制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，研究、决策分开，基金交易辘集，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和防守风险。   （3）建立、健全岗亭就业制：建立、健全了岗亭就业制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自就业领域中的风险隐患上报，以防守和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、陈诉、指示方法：建立了风险料理委员会，使用适 合的方法，证明和评估与公司运作关联的风险；建立了从下到上的风险陈诉方法，对风险隐 患进行层层陈诉，使各个档次的东谈主员实时掌合手风险气象，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立灵验的里面监控系统：建立了满盈、灵验的里面监控系统，如狡计机预警系 统、投资监控系统，能对可能出现的多样风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险料理妙技：采取数目化、时间化的风险抑止妙技，建立数目化 的风险料理模子，用以指示市集风险，以便公司实时采取灵验的措施，对风险进行分散、控 制和避让，尽可能地减少损失。   （7）提供满盈的培训：制定了齐全的培训贪图，为通盘职工提供满盈和得当的培训， 使职工明确其职责所在，抑止风险。 化及公司的发展不停完善合规抑止。                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                     第四部分 基金托管东谈主   一、基金托管东谈主基本情况   称号：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中通衢 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东谈主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准诞守望关和批准诞生文号：中国东谈主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织形势：股份有限公司   注册老本：207.74 亿元东谈主民币   存续时间：不息计算   兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东谈主民银行批准成立的首批股份制交易 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日慎重在上海证券交易所挂牌上市（股 票代码：601166），注册老本 207.74 亿元。为止 2024 年 6 月 30 日，兴业银行资产总额达 利润 430.49 亿元。开业三十多年来，兴业银行长久坚持“诚实服务，相伴成长”的计算理 念，戮力于于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。   二、托管业务部部门成立及职工情况   兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设概述料理处、证券基金处、信赖保障处、 容许私募处、需求支援处、稽核监察处、投资监督处、运行料理处，共有职工 100 余东谈主，业 务岗亭东谈主员均具有基金从业阅历。   三、基金托管业务计算情况   兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管阅历。                                      基金托管业务批准文号： 证监基金字200574 号。为止 2024 年 12 月 31 日，兴业银行共托管证券投资基金 758 只， 托管基金的基金资产净值共计 26081.79 亿元，基金份额共计 24654.03 亿份。   四、基金托管东谈主的里面抑止轨制   （一）里面抑止宗旨   严格遵从国度关联托管业务的法律法例、行业监管规章和行内关联料理法则，称职计算、                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全齐全，确保关联信息的真 实、准确、齐全、实时，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   （二）里面抑止组织结构   兴业银行基金托管业务里面抑止组织架构由总行里面抑止委员会、总行风险料理部门、 总行审计部、总行资产托管部、总走运营料理部及分行托管运营机构共同组成。各级里面控 制组织依照本行关联轨制对本行托管业务风险料理和里面抑止实施料理。   （三）里面抑止原则 事资产托管业务的各机构和从业东谈主员； 点，  “内控优先”       ，“轨制优先”，审慎发展资产托管业务； 成互相制约、互相监督，同期兼顾运营恶果； 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及计算料理的需要，当令进行 相应修改和完善；里面抑止存在的问题应当大致得到实时反馈和纠正； 制。   （四）里面抑止轨制及措施 员步履规范等一系列规章轨制。 抑止措施。 缔结承诺书。 证业务不中断。      五、基金托管东谈主对基金料理东谈主运作基金进行监督的方法和方法   基金托管东谈主负有对基金料理东谈主的投资运作期骗监督权的职责。根据《基金法》                                    、《运作办 法》、基金合同偏激他关联法则，托管东谈主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资限                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 制、用度的计提和支付方式、基金管帐核算、基金资产估值和基金净值的狡计、收益分拨、 申购赎回以偏激他关联基金投资和运作的事项，对基金料理东谈主进行业务监督、核查。   基金托管东谈主发现基金料理东谈主有违犯《基金法》、                       《运作办法》                            、基金合同和关联法律法例 法则的步履，应实时以书面形势文告基金料理东谈主限期纠正，基金料理东谈主收到文告后应实时核 对并以书面形势对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文告县项进行复 查，督促基金料理东谈主改正。基金料理东谈主对基金托管东谈主文告的非法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东谈主应陈诉中国证监会。基金托管东谈主发现基金料理东谈主有首要非法步履，立即陈诉中国 证监会，同期，文告基金料理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈诉中国证监会。   基金托管东谈主发现基金料理东谈主的指示违犯法律、行政法例和其他关联法则，或者违犯基金 合同约定的，应当断绝实践，立即文告基金料理东谈主，并实时向中国证监会陈诉。   基金托管东谈主发现基金料理东谈主依据交易方法仍是收效的投资指示违犯法律、行政法例和其 他关联法则，或者违犯基金合同约定的，应当立即文告基金料理东谈主，并实时向中国证监会报 告。                                     蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                      第五部分 关联服务机构 一、基金份额销售机构 称号：蜂巢基金料理有限公司 注册地址：中国（上海）目田贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 宇宙统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800802、021-58800837 接洽东谈主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）兴业银行股份有限公司 客服电话：95561 公司网址：www.cib.com.cn （2）广发证券股份有限公司 客服电话：020-95575 公司网址：www.gf.com.cn （3）国海证券股份有限公司 接洽电话：0771-5567517 公司网址：www.ghzq.com.cn （4）上海天天基金销售有限公司 客服电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （5）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206003 公司网址：www.msftec.com （6）上海陆金所基金销售有限公司 客服电话：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com （7）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com                                     蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） （8）蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 接洽电话：4000-766-123 公司官网：www.fund123.cn （9）浙商银行股份有限公司 接洽电话：95527 公司官网：www.czbank.com （10）深圳众禄基金销售股份有限公司 接洽电话：4006-788-887 公司官网：http://www.jjmmw.com （11）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （12）珠海盈米基金销售有限公司 客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn （13）海通证券股份有限公司 客服电话：95553 公司网址：www.htsec.com （14）东方钞票证券股份有限公司 客服电话：95357 公司网址：www.18.cn （15）宁波银行股份有限公司 客服电话：95574 公司网址：www.nbcb.com.cn （16）京东肯特瑞基金销售有限公司 客服电话：400-098-8511(个东谈主业务) 客服电话：400-088-8816(企业业务) 公司网址：https://kenterui.jd.com （17）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com （18）阳光东谈主寿保障股份有限公司 客服电话：95510 公司网址：fund.sinosig.com                                       蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） （19）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （20）上海基煜基金销售有限公司 客服电话：400-820-5369 公司网址：https://www.jigoutong.com （21）腾安基金销售（深圳）有限公司 客服电话：95788 公司网址：https://www.tencentwm.com （22）兴业证券股份有限公司 客服电话：95562 公司网址：https:// www.xyzq.com.cn （23）中信证券股份有限公司 客服电话：95548 公司网址：www.citics.com （24）中信期货有限公司 客服电话：400-990-8826 公司网址：www.citicsf.com （25）中信证券华南股份有限公司 客服电话：95548 公司网址：www.gzs.com.cn （26）中信证券（山东）有限就业公司 客服电话：95548 公司网址：sd.citics.com （27）华泰证券股份有限公司 客户电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （28）国金证券股份有限公司 客服电话：95310 公司网址：www.gjzq.com.cn （29）北京汇成基金销售有限公司 客服电话：400-055-5728 公司网址：www.hcfunds.com （30）南京苏宁基金销售有限公司                                       蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）  客服电话：95177  公司网址：www.snjijin.com  （31）上海攀赢基金销售有限公司  客服电话：021-68889082  公司网址：www.pytz.cn  （32）上海万得基金销售有限公司  客服电话：400-820-9463  公司网址：www.wind.com.cn  （33）泛华普益基金销售有限公司  客服电话：400-080-3388  公司网址：www.puyifund.com  （34）大连网金基金销售有限公司  客服电话：400-089-9100  公司网址：www.yibaijin.com  （35）祥瑞银行股份有限公司  客服电话：95511  公司网址：https://bank.pingan.com/  （36）国泰君安证券股份有限公司  客服电话：95521  公司网址：https://www.gtja.com/   基金料理东谈主可根据关联法律法例，变更、增减本基金的销售机构，并在基金料理东谈主网站 公示。  二、登记机构   称号：蜂巢基金料理有限公司   住所：中国（上海）目田贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东谈主：唐煌   接洽东谈主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803  三、出具法律看法书的讼师事务所   称号：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 负责东谈主：廖海 电话：021- 51150298 传真：021- 51150398 承办讼师：刘佳、刘翠 接洽东谈主：刘佳 四、审计基金财产的管帐师事务所 称号：毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼 法定代表东谈主（实践事务合伙东谈主）              ：邹俊 电话：010-85085000 传真：010-85185111 署名注册管帐师：张楠、朱鹏飞 接洽东谈主：汪霞                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                     第六部分 基金的召募   基金料理东谈主按照《基金法》              、《运作办法》、                     《销售办法》、基金合同偏激他关联法则召募 本基金，并于 2019 年 9 月 12 日经中国证监会证监许可【2019】1683 号文准予召募注册， 于 2020 年 8 月 18 日获中国证监会机构部函【2020】2236 号文准予缓期召募。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资东谈主认购/申购基金份额时收取认购/申购用度，并不再从本类别基金资产入网提销 售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类基金份额基金资产入网提销售服务费， 并不收取认购/申购用度的基金份额，称为 C 类基金份额。种种基金份额分别成立代码，分 别狡计和公布基金份额净值和基金份额累计净值。   本基金召募期为 2020 年 9 月 7 日至 2020 年 9 月 18 日向社会公开荒售，现召募就业已 奏凯收尾。经安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）验资，本次召募的灵验认购总户数为 本次召募期的灵验认购份额 659,145,934.18 份，利息结转的基金份额 133,185.07 份，两项合 计共计 659,279,119.25 份基金份额，已一都计入基金份额持有东谈主账户，归各基金份额持有东谈主 通盘。其中，本公司基金从业东谈主员认购持有的基金份额总额为 783,049.46 份（含召募期利息 结转的份额），占本基金总份额的比例为 0.1188%。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第七部分 基金合同的收效   一、基金合同的收效   根据关联法则，本基金中意基金合同收效条件，基金合同于2020年9月23日慎重收效。 自基金合同收效日起，本基金料理东谈主慎重开首料理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资产界限   基金合同收效后，一语气 20 个就业日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5,000 万元情形的，基金料理东谈主应当在如期陈诉中赐与流露；一语气 60 个就业日出 现前述情形的，基金料理东谈主应当在 10 个就业日内向中国证监会陈诉并建议治理决议，如持 续运作、诊疗运作方式、与其他基金合并或者断绝基金合同等，并在 6 个月内召开基金份额 持有东谈主大会进行表决。   法律法例或中国证监会另有法则时，从其法则。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）             第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的形势   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金料理东谈主和基金管 理东谈主托付的其他销售机构，具体的销售机构将由基金料理东谈主在基金料理东谈主网站列明。   基金料理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业形势或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的绽放日实时辰   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳证 券交易所及关联期货交易所的平方交易日的交易时辰，但基金料理东谈主根据法律法例、中国证 监会的要求或基金合同的法则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券/期货交易市集、证券/期货交易所交易时辰变更或其 他特殊情况，基金料理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时辰进行相应的调整，但应在实施日 前依照《信息流露办法》的关联法则在法则媒介上公告。   基金料理东谈主自基金合同收效之日起不向上 3 个月开首办理申购，具体业务办理时辰在申 购开首公告中法则。   基金料理东谈主自基金合同收效之日起不向上 3 个月开首办理赎回，具体业务办理时辰在赎 回开首公告中法则。   在确定申购开首与赎回开首时辰后，基金料理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的关联法则在法则媒介上公告申购与赎回的开首时辰。   基金料理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰建议申购、赎回或诊疗苦求且登记机构证明接 受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回的价钱。   三、申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价钱以苦求当日收市后狡计的基金份额净值为基准进 行狡计； 法权益不受损伤并得到自制对待；                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 在遵从基金合同和招募说明书道则的前提下，以各销售机构的具体法则为准。      基金料理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金料理东谈主必须在新规 则开首实施前依照《信息流露办法》的关联法则在法则媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 有的基金份额比例不得达到或向上基金总份额的 50%，或者变相避让 50%辘集度，具体规 定见更新的招募说明书或关联公告，但法律法例、监管机构另有法则或基金合同另有约定的 除外。 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金料理东谈主基于投资运作与风险 抑止的需要，可采取上述措施对基金界限赐与抑止。具体请参见更新的招募说明书或关联公 告。 限制。基金料理东谈主必须在调整实施前依照《信息流露办法》的关联法则在法则媒介上公告   五、申购与赎回的方法      投资东谈主必须根据销售机构法则的方法，在绽放日的具体业务办理时辰内建议申购或赎回 的苦求。      投资东谈主在提交申购苦求时须按销售机构法则的方式备足申购资金，投资东谈主在提交赎回申 请时须持有满盈的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回苦求不成立。      投资东谈主申购基金份额时，必须在法则时辰前全额托付申购款项，投资东谈主在法则时辰前全 额托付申购款项，申购成立；基金份额登记机构证明基金份额时，申购收效。若资金在法则 时辰内未全额到账则申购不成立，申购款项本金将反璧投资东谈主账户，基金料理东谈主、基金托管 东谈主和销售机构不承担由此产生的利息等任何损失。      基金份额持有东谈主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构证明赎回时，赎复活效。 投资东谈主赎回苦求收效后，基金料理东谈主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨 额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金合同关联条件处理。   遇证券/期货交易所或交易市集数据传输延长、通信系统故障、银行数据交换系统故障 或其他非基金料理东谈主及基金托管东谈主所能抑止的要素影响业务处理经过，则赎回款项划付时辰 相应顺延。   基金料理东谈主应以交易时辰收尾前受理灵验申购和赎回苦求确本日算作申购或赎回苦求 日（T 日），在平方情况下，本基金登记机构在 T+1 日内（含 T+1 日）对该交易的灵验性进 行证明。T 日提交的灵验苦求，投资东谈主应在 T+2 日后（包括该日）实时到销售网点柜台或以 销售机构法则的其他方式查询苦求的证明情况。若申购不顺利或无效，则申购款项本金退还 给投资东谈主。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定顺利，而仅代表销售机构照实 接收到苦求。申购、赎回苦求的证明以登记机构的证明结果为准。对于苦求的证明情况，投 资者应实时查询。   基金料理东谈主不错在法律法例和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时辰进行调整， 并在调整实施前依照《信息流露办法》的关联法则在法则媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率   本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的加多而递减，如下表所示 ：             申购金额（M）                 申购费率               M＜100 万                0.40%              M≥500 万               每笔 1000 元   本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东谈主承担，主要用于本基金的市集 推论、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。 基金份额时收取，除基金合同另有约定，持有东谈主对申购或诊疗入基金的持有期限自注册登记 机构证明之日起算。   赎回费率见下表：                                         C 类基金份额赎回费         持有期限（Y）         A 类基金份额赎回费                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                           率          率          Y＜7 日        1.50%         1.50%         Y≥180 日       0.00%   本基金 A 类基金份额，坚不息持有期少于 7 日的投资东谈主，赎回费全额计入基金财产； 坚不息持有期大于 7 日的投资东谈主，赎回费总额的 25%计入基金财产，未计入基金财产的部 分用于支付登记费和其他必要的手续费。本基金 C 类基金份额，坚不息持有期少于 7 日的 投资东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。 率或收费方式实施日前依照《信息流露办法》的关联法则在法则媒介上公告。 利影响的情形下根据市集情况制定基金促销贪图，如期或不如期地开展基金促销举止。在基 金促销举止时间，按关联监管部门要求履行必要手续后，基金料理东谈主不错得当调低基金的申 购费率、赎回费率和销售服务费率。 基金估值的自制性。具体处理原则与操作执法解任关联法律法例以及监管部门、自律执法的 法则。   七、申购份额与赎回金额的狡计方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述狡计结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此误差产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产通盘。   （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值                                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）    上述狡计结果均按照四舍五入方法，保留到极少点后两位，由此误差产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产通盘。    例 1：假设 T 日 A 类基金份额净值为 1.0160 元，某投资东谈主本次申购本基金 A 类基金份 额 10 万元，对应的本次申购费率为 0.40%，该投资东谈主可得到的 A 类基金份额为：    净申购金额＝100,000.00/（1＋0.40%）＝99,601.59 元    申购用度＝100,000.00－99,601.59＝398.41 元    申购份额＝99,601.59/1.0160＝98,033.06 份    即：投资者投资 10 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值为    例 2：假设某投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，申购当日本基金 C 类基金 份额净值为 1.0600 元，则可得到的申购份额为：    申购份额＝100,000.00/1.0600＝94,339.62 份    即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金份额 净值为 1.0600 元，则其可得到 94,339.62 份 C 类基金份额。    赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值    赎回用度=赎回总额×赎回费率    赎回金额=赎回总额－赎回用度    上述狡计结果均按四舍五入方法，保留到极少点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。    例 3：某投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持随机辰满 7 日动怒 30 日，假设赎回 苦求当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，赎回费率为 0.50%，则可得到的赎回金额为：    赎回总额=10,000.00×1.0680=10,680.00 元    赎回用度=10,680.00×0.50% = 53.40 元    赎回金额=10,680.00–53.40 = 10,626.60 元    即：投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持随机辰满 7 日动怒 30 日，假设赎回当 日 A 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60.元。 净值和种种基金份额累计净值。本基金种种基金份额净值的狡计，保留到极少点后 4 位，小 数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当 天收市后狡计，并按照基金合同约定公告。遇特殊情况，经履行得当方法，不错得当延长计 算或公告。    八、申购与赎回的登记                              蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 间之前不错拆除。 资东谈主自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 实质影响投资者的正当权益，并最迟于开首实施前依照《信息流露办法》的关联法则进行公 告。   九、断绝或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金料理东谈主可断绝或暂停接受投资东谈主的申购苦求： 对存量基金份额持有东谈主利益组成潜在首要不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金管帐系统无法平方运行。 达到或者向上 50%，或者变相避让 50%辘集度的情形时。 基金料理东谈主应当暂停接受基金申购苦求。      发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金料理东谈主决定暂停接受投资 东谈主的申购苦求时，基金料理东谈主应当根据关联法则在法则媒介上刊登暂停申购公告。如果投资 东谈主的申购苦求被断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂停申购的情况摒除时， 基金料理东谈主应实时归附申购业务的办理。   十、暂停赎回或减速支付赎回款项的情形      发生下列情形时，基金料理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回苦求或减速支付赎回款项：                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金料理东谈主应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   发生上述情形之一且基金料理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金料理东谈主应按 法则报中国证监会备案，已证明的赎回苦求，基金料理东谈主应足额支付；如暂时不可足额支付， 应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分拨给赎回苦求东谈主，未支付部分可缓期 支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的关联条件处理。基金份额持有东谈主在苦求赎 回时可预先采纳将当日可能未获受理部分赐与拆除。在暂停赎回的情况摒除时，基金料理东谈主 应实时归附赎回业务的办理并公告。   十一、多数赎回的情形及处理方式   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回苦求（赎回苦求份额总和加上基金诊疗中转出 苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金诊疗中转入苦求份额总和后的余额）向向前一 绽放日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金料理东谈主不错根据基金其时的资产组合气象决定全额赎回或 部分缓期赎回。   （1）全额赎回：当基金料理东谈主以为有技艺支付投资东谈主的一都赎回苦求时，按平方赎回 方法实践。   （2）部分缓期赎回：当基金料理东谈主以为支付投资东谈主的赎回苦求有穷困或以为因支付投 资东谈主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金料理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一绽放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回苦求缓期办 理。对于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回苦求时不错采纳缓期赎回或取消赎回。 采纳缓期赎回的，将自动转入下一个绽放日连续赎回，直到一都赎回为止；采纳取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回苦求将被拆除。缓期的赎回苦求与下一绽放日赎回苦求一并处理， 无优先权并以下一绽放日的种种基金份额净值为基础狡计赎回金额，依此类推，直到一都赎 回为止。如投资东谈主在提交赎回苦求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动缓期赎回处 理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生多数赎回时，对于单个基金份额持有东谈主当日赎回苦求向上上一绽放日 基金总份额 20%以上的部分，基金料理东谈主有权对其进行缓期办理（被缓期赎回的赎回苦求 将自动转入下一个绽放日连续赎回，与下一绽放日赎回苦求一并处理，无优先权并以下一开 放日的该类别基金份额净值为基础狡计赎回金额，依此类推，直到一都赎回为止）；对于该 基金份额持有东谈主苦求赎回的份额中未向上上一绽放日基金总份额 20％的部分，基金料理东谈主                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 根据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东谈主的赎回苦求一并办理。然则，如该 持有东谈主在提交赎回苦求时采纳取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回苦求将被拆除。   （4）暂停赎回：一语气 2 个绽放日以上（含本数）发生多数赎回，如基金料理东谈主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回苦求；仍是接受的赎回苦求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个就业日，并应当在法则媒介上进行公告。   当发生上述多数赎回并缓期办理时，基金料理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额持有东谈主，说明关联处理方法，并按法则在法则媒 介上刊登公告。   十二、暂停申购或赎回的公告和重新绽放申购或赎回的公告 停公告。 种种基金份额的基金份额净值。 最迟于重新绽放日在法则媒介上刊登重新绽放申购或赎回的公告；也不错根据推行情况在暂 停公告中明确重新绽放申购或赎回的时辰，届时不再另行发布重新绽放的公告。   十三、基金诊疗   基金料理东谈主不错根据关联法律法例以及基金合同的法则决定开办本基金与基金料理东谈主 料理的其他基金之间的诊疗业务，基金诊疗不错收取一定的诊疗费，关联执法由基金料理东谈主 届时根据关联法律法例及基金合同的法则制定并公告，并提前奉告基金托管东谈主与关联机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制实践等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、适正当律法例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主，或者按照关联法律法例或国度 有权机关要求的方式进行处理。   袭取是指基金份额持有东谈主物化，其持有的基金份额由其正当的袭取东谈主袭取；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制实践是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东谈把持有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的关联贵寓，对于适合条件 的非交易过户苦求按基金登记机构的法则办理，并按基金登记机构法则的尺度收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照法则的尺度收取转托管费。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   十六、如期定额投资贪图   基金料理东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资贪图，具体执法由基金料理东谈主另行法则。投 资东谈主在办理如期定额投资贪图时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东谈主在关联公告或更新的招募说明书中所法则的如期定额投资贪图最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、适正当律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法例另有法则的除外。   如关联法律法例允许基金料理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金料理东谈主 有权制定和实施相应的业务执法。   十八、基金份额的转让   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金料理东谈主可受理基金份额持有东谈主通过中国证监 会认同的交易形势或者交易方式进行份额转让的苦求并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金料理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东谈主应根据基金料理 东谈主公告的业务执法办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的关联公告。                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                 第九部分 基金的投资   一、投资宗旨   在严格抑止风险并保持细腻流动性的基础上，本基金力图获取高于事迹比拟基准的投资 收益，追求基金资产的耐久、稳健、不息升值。   二、投资范围   本基金投资于照章刊行上市的股票、债券等金融器具及法律法例或中国证监会允许基金 投资的其他金融器具。具体包括：股票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市 的股票）    ，债券（国债、场所政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次 级债、可诊疗债券（含分离交易可转债）                  、可交换公司债券、央行单子、短期融资券、超短 期融资券、中期单子等）、国债期货、资产支援证券、债券回购、同行存单、银行入款等， 以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适合中国证监会的关联规 定）。   如法律法例或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行得当方法后， 不错将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；股 票资产的投资比例不向上基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需 缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行得当方法 后，不错调整上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   （一）资产配置策略   本基金通过对宏不雅经济趋势、金融货币政策、供求要素、估值要素、市集步履要素等进 行评估分析，结合行业周期和公司研究，在分析和判断宏不雅经济运行气象和金融市集运行趋 势的基础上，对固定收益类资产、股票类资产和货币资产的预期收益进行动态追踪，通过“自 上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的瞻望和判断，在基金合同约定的 范围内确定债券类资产、股票类资产和现款类资产的配置比例，动态调整大类金融资产比例。 固定收益类资产中，本基金概述考量种种债券的流动性、供求关系和收益率水对等，采取久 期料理策略、期限结构配置策略、债券类别配置策略、骑乘策略等积极投资策略，在不同策 略之间进行切换。   （二）债券投资组合策略   在债券组合的具体构造和调整上，本基金概述运用久期料理策略、期限结构配置策略、                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 债券类别配置策略、骑乘策略等组合料理妙技进行日常料理。   （1）久期料理策略   算作债券基金最基本的投资策略，久期料理策略推行上是一种从上至下，通过生动调整 久期料理利率风险的策略。根据宏不雅经济环境、利率趋势判断、投资组合宗旨久期分析等因 素，确定组合的全体久期并动态调整从而灵验抑止基金资产风险。当瞻望利率上升时，得当 裁汰投资组合的宗旨久期，瞻望利率水平诽谤时，得当延长投资组合的宗旨久期。   （2）期限结构配置策略   在确定组合久期以后，结合对短期资金利率水温柔变动趋势推测，以及耐久基本面和政 策变化情况，对将来收益率弧线形态的变化进行判断并据此调整投资组合的期限结构配置， 确定组合期限结构的散布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过测算枪弹、哑铃或 梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，合理进行期限安排，形成具体的期限结构配置策 略，在耐久、中期和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同期，从耐久、中 期、短期债券的价钱变化中获取收益。   （3）债券类别配置策略   债券类别配置策略指在现款、不同类型固定收益品种之间进行配置。在确定组合久期和 期限结构散布的基础上，对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市集流动性、市集风险等 要素进行分析，概述评估疏导期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市集投资品种 的利差和变化趋势，通过比拟不同类别资产的风险调整后收益水平，确定组合的类别资产配 置。债券类别配置主要根据种种债券的相对投资价值确定，增持相对低估、价钱将上升的类 属，减持相对高估、价钱将下降的类属，借以取得较高的总酬报。   （4）骑乘策略   骑乘策略，以对债券收益弧线形势变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率 弧线比拟笔陡时，买入位于收益率弧线笔陡处的债券，持有一段时辰后，陪同债券剩余期限 的裁汰与收益率水平的下降，得回一定的老本利得收益。   （1）信用债券研究   信用分析师通过系统的案头研究、调研拜访刊行主体、筹商刊行中介结合第三方信息等 多样形势，“从上至下”地分析宏不雅经济运行趋势、行业（或产业）经济远景，                                   “从下到上” 地分析刊行主体的发展远景、偿债技艺及意愿、信用变动趋势、国度信用撑持等。通过建立 信用债券信用评级贪图体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本基 金的信用债券池。   （2）信用债券投资   本策略通过主动承担限制的信用风险来获取信用溢价。信用债券收益率不错剖析为与其                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 具有疏导期限的无风险基准收益率加上反应信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要受 两方面的影响：一是该债券对应的信用利差弧线；二是该信用债券自身的信用变化，因此本 基金分别领受基于信用利差弧线变化策略和基于信用债自身信用变化的策略：   信用利差弧线的变化受宏不雅经济周期及市集供求两方面的影响较大，因此本基金一方面 通过分析经济周期及关联市集的变化，判断信用利差弧线的变化，另一方面将分析债券市集 的市集容量、市集形势预期、流动性等要素对信用利差弧线的影响，概述多样要素确定信用 债券总的投资比例及分行业投资比例。   本基金主要依靠公司里面信用评级研究，结合外部信评分析，对信用债的主体信用水平 变化、背信风险及表面信用利差等进行分析。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合， 着力分析信用债券的推行信用风险，并寻求满盈的收益补偿。此外，评级体系将从动态的角 度，分析刊行东谈主的资产欠债气象、盈利技艺、现款流、计算领略性等关键要素，进而瞻望信 用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。   本基金不可主动投资于信用评级低于 AA 的信用债，除短期融资券、超短期融资券除外 的信用债领受债项评级，短期融资券、超短期融资券领受主体评级；若莫得债项评级或者债 项评级体系与前述评级要求不一致的，参照主体评级。   投资信用评级和比例方面：   本基金对信用债券评级的认定参照基金料理东谈主采选的评级机构出具的债券信用评级。当 向上一家书用评级机构对并吞债项或刊行主体评级时，解任孰低原则确定其信用评级。本基 金所指信用债券包括金融债（不包括政策性金融债）                       、企业债、公司债、中期单子、公开荒 行的次级债、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债 部分等。   （三）股票投资策略   本基金将限制参与股票资产的投资。股票投资以精选个股为主，阐扬基金料理东谈主专科研 究团队的研究技艺，从定量和定性两方面检会上市公司在行业和个体方面的升值后劲。定量 方面概述谈判盈利技艺、成长性、估值水对等多种要素，包括净资产与市值比率（B/P）                                        、每 股盈利/每股市价（E/P）             、年现款流/市值（cashflow to price）以及销售收入/市值（S/P）等 价值贪图，以及净资产收益率（ROE）、每股收益增长率以及主营业务收入增长率等成长指 标。定性方面检会上市公司所属行业发展远景、行业地位、竞争上风等多种要素，精选流动                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。   （四）可转债/可交换债投资策略   可转债/可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特质，本基金概述分析可转债/可 交换债的债性特征、股性特征等要素，一方面将对发借主体的信用基本面进行久了挖掘以明 确该可转债/可交换债的债底保护，防守信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利 和成长技艺以确定可转债/可交换债中耐久的高涨空间。本基金将鉴戒信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争上风、财务稳健性、盈利技艺、治理结构等方面进行 检会，精选财务稳健、信用背信风险小的可转债/可交换债进行投资。   （五）资产支援证券等品种投资策略   资产支援证券订价受多种要素影响，包括市集利率、刊行条件、支援资产的组成及质地、 提前偿还率等。本基金将久了分析上述基本面要素，同期概述运用久期料理、收益率弧线、 个券采纳和把合手市集交易契机等积极策略，在严格抑止风险的情况下，通过信用研究和流动 性料理，采纳风险调整后收益较高的品种进行投资，以期得回耐久领略收益。   （六）证券公司短期公司债投资策略   本基金将通过对质券行业、证券公司资产欠债、公司现款流等傍观研究，分析证券公司 短期公司债券的背信风险及合理的利差水平，对质券公司短期公司债券进行疏淡、客不雅的价 值评估，通过公司里面信用评分模子将适合条件的证券公司刊行主体列入公司白名单，并据 此产生各投资组合可投资债券明细。基金料理东谈主将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流 程、风险抑止轨制进行证券公司短期公司债投资，以防守信用风险、流动性风险等多样风险。   （七）国债期货投资策略   国债期货算作利率繁衍品的一种，有助于料理债券组合的久期、流动性和市集风险。基 金料理东谈主根据风险料理的原则，以套期保值为目的，限制运用国债期货，提高投资组合的运 行恶果。通过仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金资产安全的基础上，勤奋 竣事基金资产的耐久领略升值。   四、投资限制   基金的投资组合应解任以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，本基金投资于股票资产的 投资比例不向上基金资产的 20%；   （2）每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金 资产净值 5％的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不向上基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东谈主料理的一都基金持有一家公司刊行的证券，不向上该证券的 10％；                              蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （5）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支援证券的比例，不得向上基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的一都资产支援证券，其市值不得向上基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的并吞（指并吞信用级别）资产支援证券的比例，不得向上该资产支 持证券界限的 10％；   （8）本基金料理东谈主料理的一都基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支援证券，不得 向上其种种资产支援证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支援证券。基金持 有资产支援证券时间，如果其信用品级下降、不再适合投资尺度，应在评级陈诉密布之日起   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不向上本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）基金总资产不得向上基金净资产的 140%；   （12）本基金参预宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得向上基金资产净值 的 40%，在宇宙银行间同行市集中的债券回购最耐久限为 1 年，到期后不得缓期；   （13）本基金参与国债期货交易，应当适合下列投资限制： 持有的卖出洋债期货合约价值不得向上基金持有的债券总市值的 30%；在职何交易日内交 易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得向上上一交易日基金资产净值的 30%； 卖出洋债期货合约价值，共计（轧差狡计）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联法则；   （14）本基金料理东谈主料理的一都绽放式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 向上该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东谈主料理的一都投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得向上该上市公司可流通股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得向上基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金料理东谈主之外的要素致使基金不符 合本款所法则比例限制的，本基金料理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （17）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他投资比例限制。   除上述第（2）         、（9）            、（15）                、（16）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基 金界限变动等基金料理东谈主之外的要素致使基金投资比例不适合上述法则投资比例的，基金管 理东谈主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特殊情形除外。法律法例或监管 机构另有法则的，从其法则。                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   基金料理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同 的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检讨自基金合同收效之日起开首。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金料理东谈主在履行得当程 序后，则本基金投资可不再受关联限制或以变更后的法则为准。   为爱护基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违犯法则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽就业的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有法则的除外；   （5）向其基金料理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、独揽证券交易价钱偏激他不梗直的证券交易举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会法则辞谢的其他举止。   基金料理东谈主运用基金财产买卖基金料理东谈主、基金托管东谈主偏激控股推进、推行抑止东谈主或者 与其有首要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当适合基金的投资宗旨和投资策略，解任基金份额持有东谈主利益优先原则，防守利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实践。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。首要关联交易应提交基金料理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的疏淡董事通过。基金料理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或调整上述辞谢性法则，则本基金可不受上述法则的 限制或按调整后的法则实践。   五、事迹比拟基准   本基金的事迹比拟基准为：              中债概述全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。   本基金采纳中债概述全价指数收益率算作债券投资部分的事迹比拟基准。中债概述全价 指数样本具有泛泛的市集代表性，涵盖主要交易市集（银行间市集、交易所市集等）                                     、不同 刊行主体（政府、企业等）和期限（耐久、中期、短期等）                          ，是中国当今最泰斗，应用也最 广的指数。中债概述全价指数的构制品种基本袒护了本基金的债券投资标的，反应债券全市 场的全体价钱和投资酬报情况。本基金采纳沪深 300 指数收益率算作股票投资部分的事迹比 较基准。沪深 300 指数选样科学客不雅，行业代表性好，流动性高，抗独揽性强，具有细腻的 市集代表性和可投资性。   如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集盛大接受的事迹比拟基准推 出，或者是市集上出现愈加适合用于本基金的事迹基准的指数，或者本基金事迹比拟基准所                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 参照的指数在将来不再发布时，本基金不错在与基金托管东谈主协商一致的情况下，按关联监管 部门要求履行关联手续并报中国证监会备案后变更事迹比拟基准并实时公告，不需要经基金 份额持有东谈主大会审议。   六、风险收益特征   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于搀和型基金、股 票型基金。   七、基金料理东谈主代表基金期骗推进或债权东谈主权利的处理原则及方法 持有东谈主的利益； 不妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金料理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并筹商管帐师事务所看法后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施时间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施方法、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有首要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法则。   九、基金的投资组合陈诉   基金料理东谈主的董事会及董事保证本陈诉所载贵寓不存在子虚记录、误导性阐述或首要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和齐全性承担个别及连带就业。   基金托管东谈主兴业银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 1 月 15 日复核了本 陈诉中的财务贪图、净值流露和投资组合陈诉等内容，保证复核内容不存在子虚记录、误导 性阐述或者首要遗漏。   基金料理东谈主承诺以憨厚信用、勤勉尽责的原则料理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来流露。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。   本投资组合陈诉所载数据截止 2023 年 12 月 31 日，所列财务数据未经审计。 序号            技俩               金额(元)    占基金总资产的比例（%）                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）      其中：股票                         112,958,147.88               6.43      其中：债券                       1,569,122,042.11              89.26         资产支援证券                                  -                  -      其中：买断式回购的买入返售金融资产                          -                  -   （1）陈诉期末按行业分类的境内股票投资组合 代码          行业类别                  公允价值(元)           占基金资产净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业                         558,038.00              0.04  B   采矿业                            7,481,431.00              0.58  C   制造业                           62,879,088.28              4.88  D   电力、热力、燃气及水坐褥和供应业               5,804,377.00              0.45  E   建筑业                            5,605,131.00              0.43  F   批发和零卖业                         1,956,020.00              0.15  G   交通运载、仓储和邮政业                    3,167,262.00              0.25  H   住宿和餐饮业                                    -                 -  I   信息传输、软件和信息时间服务业               10,599,541.60              0.82  J   金融业                           10,661,353.00              0.83  K   房地产业                             953,337.00              0.07  L   租借和商务服务业                       1,633,376.00              0.13  M   科学研究和时间服务业                       324,208.00              0.03  N   水利、环境和人人设施料理业                             -                 -  O   住户服务、修理和其他服务业                             -                 -  P   训诫                                        -                 -  Q   卫生和社会就业                          573,725.00              0.04  R   文化、体育和文娱业                        344,659.00              0.03  S   概述                               416,601.00              0.03      共计                           112,958,147.88              8.76   （2）陈诉期末按行业分类的港股通投资股票投资组合   注：本基金本陈诉期末未持有通过港股通机制投资的港股。 （1）陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号   股票代码      股票称号   数目(股)       公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)                                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 序号        债券品种                     公允价值(元)                   占基金资产净值比例(％)       其中：政策性金融债                        60,727,898.04                    4.71                                                                    占基金资产净值比例 序号     债券代码          债券称号          数目(张)           公允价值(元)                                                                        (%)                   本债 01                   CD038   注：本基金本陈诉期末未持有资产支援证券。   注：本基金本陈诉期末未持有贵金属。   注：本基金本陈诉期末未持有权证。 （1）本期国债期货投资政策                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   国债期货算作利率繁衍品的一种，有助于料理债券组合的久期、流动性和市集风险。蜂 巢恒利根据风险料理的原则，以套期保值为目的，限制运用国债期货，提高投资组合的运作 恶果。通过仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金资产安全的基础上，勤奋实 现基金资产的耐久领略升值。 （2）陈诉期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细                  持仓量（买/                   公允价值变 代码       称号               合约市值（元）                      风险贪图说明                    卖）                      动（元） TL2503 30年期国债2503  50     59,410,000.00   265,000.00       - 公允价值变动总额共计（元）                                           265,000.00 国债期货投老本期收益（元）                                          -119,628.23 国债期货投老本期公允价值变动（元）                                       265,000.00 （3）本期国债期货投资评价   本居品在利率市集发生大幅波动时投资国债期货进行套期保值交易。 （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到傍观以及处罚的情况的说明   本陈诉期内，本基金投资决策方法适合关联法律法例的要求，本基金投资的前十名证券 除以下标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案傍观，不存在陈诉编制日前一年内 受到公开辩论、处罚的情形。   （1）24 民生银行二级老本债 01（刊行东谈主：中国民生银行股份有限公司）   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法计算屡次受到监管机构处罚。   （2）20 确立银行二级（刊行东谈主：中国确立银行股份有限公司）   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法计算屡次受到监管机构处罚。   （3）20 中信银行二级（刊行东谈主：中信银行股份有限公司）   该证券刊行东谈主偏激分支机构因资金非法屡次受到监管机构处罚。   （4）24 渤海银行永续债 01（刊行东谈主：渤海银行股份有限公司）   该证券刊行东谈主偏激分支机构因非法计算受到监管机构处罚。 （2）基金投资的前十名股票超出基金合同法则的备选股票库情况的说明   本陈诉期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同法则的备选股票库之外的 股票。 （3）其他资产组成 序号              称号                         金额(元)                              蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） （4）陈诉期末持有的处于转股期的可诊疗债券明细     注：本基金本陈诉期末未持有可转债。 （5）陈诉期末前十名股票中存在流通受限情况的说明     注：本基金本陈诉期末前十名股票中不存在流通受限情况。 （6）投资组合陈诉附注的其他翰墨相貌部分     由于四舍五入的原因，本陈诉中波及比例狡计的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                                                蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                                 第十部分 基金的事迹          基金料理东谈主承诺以恪尽责守、憨厚信用、勤勉尽责的原则料理和运用基金财产， 但不      保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其将来流露。投      资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。          本基金合同收效日为 2020 年 9 月 23 日，自基金合同收效起至 2024 年 12 月 31 日的业      绩及与同期事迹比拟基准的比拟如下表所示：      一、基金份额净值增长率偏激与同期事迹比拟基准收益率的比拟                                     蜂巢恒利债券 A                       净值增长      净值增长率 事迹比拟基              事迹比拟基准收        阶段                                                            ①－③      ②－④                        率①        尺度差②  准收益率③              益率尺度差④ 收效日）-2020.12.31 收效日）-2024.12.31                                     蜂巢恒利债券 C                       净值增长      净值增长率 事迹比拟基              事迹比拟基准收        阶段                                                            ①－③      ②－④                        率①        尺度差②  准收益率③              益率尺度差④ 收效日）-2020.12.31 收效日）-2024.12.31     注：(1)本基金成立于 2020 年 9 月 23 日；     (2)本基金事迹比拟基准为：中债概述全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行如期入款利      率（税后）×20%。      二、自基金合同收效以来基金累计净值增长率变动偏激与同期事迹比拟基准收益率变动的比      较      蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行入款本息和基金应收款项以偏激他资 产的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东谈主根据关联法律法例、表自便文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金料理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相疏淡。   四、基金财产的复古和刑事就业   本基金财产疏淡于基金料理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金料理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律就业，其债权东谈主不得对本基金财产期骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和基 金合同的法则刑事就业外，基金财产不得被刑事就业。   基金料理东谈主、基金托管东谈主因照章驱散、被照章拆除或者被照章宣告歇业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金料理东谈主料理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务互相抵销；基金料理东谈主料理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得互相抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实践。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金关联的证券/期货交易形势的交易日以及国度法律法例法则需 要对外流露基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的股票、债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产 及欠债。   三、估值原则   基金料理东谈主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业管帐准则》、 监管部门关联法则。  （一）对存在活跃市集且大致获取疏导资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则法则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的首要事件的，应领受最近交易日的 报价确定公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价不可真确反应公允价值的， 支吾报价进行调整，确定公允价值。   与上述投资品种疏导，但具有不同特征的，应以疏导资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时间中谈判不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时间中不应将该限制算作特征谈判。此外，基金料理东谈主不 应试虑因其大批持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用何况有满盈可利用数据 和其他信息支援的估值时间确定公允价值。领受估值时间确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生首要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的首要事件，使潜在估 值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值进行调整并确定公允 价值。   四、估值方法   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考相似投资品                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 种的现行市价及首要变化要素，调整最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值时间确定公允价值。  （1）对在交易所市集上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有法则的除外）                                        ， 录取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金料理东谈主 与基金托管东谈主另行协商约定；   （2）对在交易所上市的资产支援证券，领受估值时间确定公允价值，在估值时间难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，领受估值时间确定公 允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （4）交易所上市实行全价交易的债券（可诊疗债券除外）                           ，录取第三方估值机构提供的 估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；   （5）对在交易所市集上市交易的可诊疗债券，按照逐日收盘价算作估值全价。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初次公开荒行未上市的股票和债券，领受估值时间确定公允价值，在估值时间难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开荒行股票、初次公开 刊行股票时公司推进公开荒售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联法则确定 公允价值。   （1）银行间市集交易的固定收益品种，录取第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值；   （3）银行间债券市集交易的资产支援证券等固定收益品种，领受估值时间确定公允价 值。 且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，领受最近交易日结算价估值。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 法则估值。   如基金料理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、方法及关联法 律法例的法则或者未能充分爱护基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据关联法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金料理东谈主承担。本基 金的基金管帐就业方由基金料理东谈主担任。因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关联各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的看法，按照基金料理东谈主对基金净值的狡计结果 对外赐与公布。   五、估值方法 份额的余额数目狡计，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金料理东谈主不错诞生 大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有法则的，从其法则。   基金料理东谈主每个就业日狡计基金资产净值及种种基金份额净值，并按法则公告。 的法则暂停估值时除外。基金料理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将种种基金份额净值结 果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金料理东谈主对外公布。   六、估值错误的处理   基金料理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类 基金份额净值错误。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪行的就业东谈主应当对由于该 估值错误遭遇损欠妥事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值错误处理原则”给予补偿， 承担补偿就业。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值错误就业方应实时调和各方，                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误就业方承担；由于估值错误就业方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主酿成损失的，由估值错误就业方对径直损失承担补偿 就业；若估值错误就业方仍是积极调和，何况有协助义务确当事东谈主有满盈的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿就业。估值错误就业方支吾更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的就业方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧转折损失负责，何况仅对 估值错误的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值错误而得回不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值错误 就业方仍支吾估值错误负责。如果由于得回不妥得利确当事东谈主不返还或不一都返还不妥得利 酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”）                   ，则估值错误就业方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对得回不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果得回 不妥得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得回的补偿 额加上仍是得回的不妥得利返还的总和向上其推行损失的差额部分支付给估值错误就业方。   （4）估值错误调整领受尽量归附至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的方法如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的就业方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的就业方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向关联当事东谈主进行证明。  （1）基金份额净值狡计出现错误时，基金料理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东谈主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   七、暂停估值的情形                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金料理东谈主应当暂停估值；   八、基金净值的证明   基金资产净值和种种基金份额净值由基金料理东谈主负责狡计，基金托管东谈主负责进行复核。 基金料理东谈主应于每个就业日交易收尾后狡计当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值狡计结果复核证明后发送给基金料理东谈主，由基金料理东谈主 按法则对基金净值赐与公布。   九、特殊情况的处理 金资产估值错误处理。 记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集执法变更等，基金料理东谈主和基金托 管东谈主诚然仍是采取必要、得当、合理的措施进行检讨，但未能发现错误的，由此酿成的基金 资产估值错误，基金料理东谈主和基金托管东谈主免除补偿就业。但基金料理东谈主、基金托管东谈主应当积 极采取必要的措施摒除或收缩由此酿成的影响。   十、实施侧袋机制时间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第十三部分 基金的收益与分拨   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后的 余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指为止收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已竣事收益 的孰低数。   三、基金收益分拨原则 益分拨比例不得低于基金收益分拨基准日每份基金份额可供分拨利润的 10%，若基金合同 收效动怒 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东谈主可对 A 类、C 类基 金份额分别采纳不同的分成方式；若投资者不采纳，本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 类别每一基金份额享有同等分拨权；   在适正当律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提下， 基金料理东谈主可对基金收益分拨原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有东谈主大会。   四、收益分拨决议   基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时辰、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   五、收益分拨决议确凿定、公告与实施   本基金收益分拨决议由基金料理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，按照《信息流露办法》 的法则在法则媒介公告。   六、基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法，依照《业务执法》 实践。                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   七、实施侧袋机制时间的收益分拨  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的法则。                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                  第十四部分 基金用度与税收      一、基金用度的种类 外；      二、基金用度计提方法、计提尺度和支付方式      本基金的料理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。料理费的狡计方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金料理费   E 为前一日的基金资产净值      基金料理费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式在次月初 3 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金料理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月初 3 个就业日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。      本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。狡计方 法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月初 3 个就业日内从基金 财产中一次性支付。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不息销售以及基金份额持有东谈主服务等各项用度。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联法例及相应左券法则，按费 用推行开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节或关联公告。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实践。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东谈主承担，基金料理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的法则代扣代缴。   六、基金销售服务费的调整   在不违犯法律法例、基金合同的约定以及对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响的情 况下，在履行得当方法后，基金料理东谈主和基金托管东谈主可根据基金界限等要素协商一致，酌情 调低基金销售服务费率，不消召开基金份额持有东谈主大会。                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第十五部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策 如下原则：如果基金合同收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照关联法则编制基金管帐报表； 式证明。   二、基金的年度审计 师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息流露办法》的法则在法则媒介公告。                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）               第十六部分 基金的信息流露   一、本基金的信息流露应适合《基金法》、《运作办法》、《信息流露办法》、《流动性风 险料理法则》、基金合同偏激他关联法则。关联法律法例对于信息流露的法则发生变化时， 本基金从其最新法则。   二、信息流露义务东谈主   本基金信息流露义务东谈主包括基金料理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主等法律法例和中国证监会法则的当然东谈主、法东谈主和违法东谈主组织。   本基金信息流露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为压根起点，按照法律法例和中国 证监会的法则流露基金信息，并保证所流露信息的真确性、准确性、齐全性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息流露义务东谈主应当在中国证监会法则时辰内，将应予流露的基金信息通过适合 中国证监会法则条件的宇宙性报刊（以下简称“法则报刊”                          ）及《信息流露办法》法则的互 联网网站（以下简称“法则网站”               ）等媒介流露，并保证基金投资者大致按照基金合同约定 的时辰和方式查阅或者复制公开流露的信息贵寓。   三、本基金信息流露义务东谈主承诺公开流露的基金信息，不得有下列步履：   四、本基金公开流露的信息应领受中语文本。如同期领受外文文本的，基金信息流露 义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开流露的信息领受阿拉伯数字；除十分说明外，货币单元为东谈主民币元。   五、公开流露的基金信息   公开流露的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、基金居品贵寓纲目、基金合同、基金托管左券、发售公告 召开的执法及具体方法，说明基金居品的特质等波及基金投资者首要利益的事项的法律文献。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特质、风险揭示、信息流露及基金份额持有东谈主服 务等内容。                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）      基金居品贵寓概如若基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金纲目信 息。基金料理东谈主应当依照法律法例和中国证监会的法则编制、流露与更新基金居品贵寓纲目。      基金合同收效后，基金招募说明书、基金居品贵寓纲目的信息发生首要变更的，基金管 理东谈主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书和基金居品贵寓纲目，并登载在法则网站上， 其中基金居品贵寓纲目还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金居品贵寓纲目其他信息发生变更的，基金料理东谈主至少每年更新一次。      基金合同断绝情形出现的，除基金合同另有约定外，基金料理东谈主不错不再更新基金招募 说明书和基金居品贵寓纲目。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募苦求经中国证监会注册后，基金料理东谈主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募说明书指示性公告和基金合同指示性公告登载在法则报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵寓纲目、基金合同和基金托管左券登载在法则网 站上，其中基金居品贵寓纲目还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当 同期将基金合同、基金托管左券登载在法则网站上。   （二）基金合同收效公告      基金料理东谈主应当在收到中国证监会证明文献的次日在法则媒介上登载基金合同收效公 告。   （三）基金净值信息      基金合同收效后，在开首办理基金份额申购或者赎回前，基金料理东谈主应当至少每周在规 定网站公告一次种种基金份额净值和基金份额累计净值。      在开首办理基金份额申购或者赎回后，基金料理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过法则网站、基金销售机构网站或者营业网点流露绽放日的种种基金份额净值和种种基金份 额累计净值。      基金料理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在法则网站公告半年度和年度 临了一日种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   （四）基金份额申购、赎回价钱      基金料理东谈主应当在基金合同、招募说明书等信息流露文献上载明基金份额申购、赎回价 格的狡计方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者大致在基金销售机构网站或者营业网点 查阅或者复制前述信息贵寓。  （五）基金如期陈诉，包括基金年度陈诉、基金中期陈诉和基金季度陈诉（含资产组合 季度陈诉）      基金料理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登载                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 于法则网站上，并将年度陈诉指示性公告登载在法则媒介上。基金年度陈诉中的财务管帐报 告应当经过适合《证券法》法则的管帐师事务所审计。      基金料理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉登 载在法则网站上，并将中期陈诉指示性公告登载在法则报刊上。      基金料理东谈主应当在每个季度收尾之日起 15 个就业日内，编制完成基金季度陈诉，将季 度陈诉登载在法则网站上，并将季度陈诉指示性公告登载在法则报刊上。      基金合同收效不及 2 个月的，基金料理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度 陈诉。      如陈诉期内出现单一投资者持有基金份额达到或向上基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金料理东谈主至少应当在如期陈诉“影响投资者决策的其他进军信息”项 下流露该投资者的类别、陈诉期末持有份额及占比、陈诉期内持有份额变化情况及本基金的 尽头风险，中国证监会认定的特殊情形除外。      基金料理东谈主应当在基金年度陈诉和中期陈诉中流露基金组结伙产情况偏激流动性风险 分析等。   （六）临时陈诉      本基金发生首要事件，关联信息流露义务东谈主应当按照《信息流露办法》的法则编制临时 陈诉书，并登载在法则报刊和法则网站上。      前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生首要影响 的下列事件： 托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 向上百分之三十；                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其特意基金托管部门负责东谈主因基金托管业务关联步履受到首要 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有首要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关 联交易事项，中国证监会另有法则的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会法则的其他事项。   （七）清醒公告   在基金合同存续期限内，任何人人媒介中出现的或者在市集崇高传的讯息可能对基金份 额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东谈主权益的，关联信息 流露义务东谈主明察后应当立即对该讯息进行公开清醒，并将关联情况立即陈诉中国证监会。   （八）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （九）计帐陈诉   基金合同断绝情形出现的，基金料理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行 计帐并作出计帐陈诉。基金财产计帐小组应当将计帐陈诉登载在法则网站上，并将计帐陈诉 指示性公告登载在法则报刊上。   （十）投资于资产支援证券的信息流露   基金料理东谈主应在基金年报及中期报中流露其持有的资产支援证券总额、资产支援证券市                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 值占基金净资产的比例和陈诉期内通盘的资产支援证券明细。基金料理东谈主应在基金季度陈诉 中流露其持有的资产支援证券总额、资产支援证券市值占基金净资产的比例和陈诉期末按市 值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支援证券明细。   （十一）投资于国债期货的信息流露   基金料理东谈主应当在基金季度陈诉、基金中期陈诉、基金年度陈诉等如期陈诉和招募说明 书（更新）等文献中流露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指 标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否适合既定的投资政策和投资 宗旨。   （十二）投资于证券公司短期公司债的信息流露   本基金投资证券公司短期公司债后两个交易日内，基金料理东谈主应在中国证监会法则媒介 流露所投资证券公司短期公司债的称号、数目等信息，并在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉 等如期陈诉和招募说明书（更新）等文献中流露证券公司短期公司债的投资情况。   （十三）实施侧袋机制时间的信息流露   本基金实施侧袋机制的，关联信息流露义务东谈主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的法则进行信息流露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法则。   （十四）中国证监会法则的其他信息   六、信息流露事务料理   基金料理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息流露料理轨制，指定特意部门及高档料理东谈主 员负责料理信息流露事务。   基金信息流露义务东谈主公开流露基金信息，应当适合中国证监会关联基金信息流露内容与 气象准则等法例的法则。   基金托管东谈主应当按照关联法律法例、中国证监会的法则和基金合同的约定，对基金料理 东谈主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金如期陈诉、更新 的招募说明书、基金居品贵寓纲目、基金计帐陈诉等关联基金信息进行复核、审查，并向基 金料理东谈主进行书面或电子证明。   基金料理东谈主、基金托管东谈主应当在法则报刊中采纳流露信息的报刊。   基金料理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息， 并保证关联报送信息的真确、准确、齐全、实时。   基金料理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求流露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金平方投资操作的前提 下，自主培植信息流露服务的质地。具体要求应当适合中国证监会关联法则。前述自主流露 如产生信息流露用度，该用度不得从基金财产中列支。   基金料理东谈主、基金托管东谈主除照章在法则媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他人人 媒介流露信息，然则其他人人媒介不得早于法则媒介流露信息，何况在不同媒介上流露并吞                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 信息的内容应当一致。   为基金信息流露义务东谈主公开流露的基金信息出具审计陈诉、法律看法书的专科机构，应 当制作就业底稿，并将关联档案至少保存到基金合同断绝后 10 年。   七、信息流露文献的存放与查阅   照章必须流露的信息发布后，基金料理东谈主、基金托管东谈主应当按照关联法律法例法则将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。   八、当出现下述情况时，基金料理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延长流露基金关联信息：                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                   第十七部分 侧袋机制      一、侧袋机制的实施条件、实施方法和特定资产范围      当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金料理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并筹商管帐师事务所看法后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金料理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。      特定资产包括：  （一）无可参考的活跃市集价钱且领受估值时间仍导致公允价值存在首要不确定性的资 产；   （二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在首要不确定性的资产；   （三）其他资产价值存在首要不确定性的资产。      启用侧袋机制当日，基金料理东谈主应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为基础，证明相应 侧袋账户份额。      二、侧袋机制实施时间的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回      侧袋机制实施时间，基金料理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和诊疗。基金份额持有东谈主 苦求申购、赎回或诊疗侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或诊疗苦求将被断绝。      基金料理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金料理东谈主在关联公告中法则。 基金料理东谈主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回苦求或减速支付赎回款项。   （二）基金的投资      侧袋机制实施时间，本基金的各项投资运作贪图和基金事迹贪图应当以主袋账户资产为 基准。      基金料理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会法则的情形除外。   （三）基金的用度      侧袋机制实施时间，侧袋账户资产不收取料理费。      基金料理东谈主不错将与侧袋账户关联的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。   （四）基金的收益分拨                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   侧袋机制实施时间，在主袋账户份额中意基金合同收益分拨条件的情形下，基金料理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （五）基金的信息流露   侧袋机制实施时间，基金料理东谈主应当暂停流露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   基金料理东谈主应当在基金如期陈诉中流露陈诉期内特定资产处置进展情况，流露陈诉期末 特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不算作基金料理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   基金料理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、断绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生首要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及方法、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险指示等进军信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时辰、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、关联用度发生情况等进军信息。   （六）特定资产处置计帐   基金料理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则，采取将特定资产赐与处置变现等方 式，实时向侧袋账户份额持有东谈主支付对应款项。   （七）侧袋的审计   基金料理东谈主应当在启用侧袋机制和断绝侧袋机制后，实时聘用适合《证券法》法则的会 计师事务所进行审计并流露专项审计看法。   三、本部分对于侧袋机制的关联法则，但凡径直援用法律法例或监管执法的部分，如将 来法律法例或监管执法修改导致关联内容被取消或变更的，或将来法律法例或监管执法针对 侧袋机制的内容有进一步法则的，基金料理东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行得当方法后， 在对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和调整， 无需召开基金份额持有东谈主大会审议。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）              第十八部分 风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券市集价钱受到多样要素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。   （4）通货蔓延风险。如果发生通货蔓延，基金投资于证券所得回的收益可能会被通货 蔓延对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险反应了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率上升所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   信用风险主要指债券、资产支援证券等信用证券刊行主体信用气象恶化，导致信用评级 下降以致到期不可履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因背信而 产生的证券交割风险。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不可赶紧、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得满盈的现款支吾赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估   本基金主要投资于债券、货币市集器具等具有细腻流动性的金融器具，老本市集成交活 跃进程、基金持仓资产的变现技艺以及投资者的申购/赎回步履将对本基金所面对的流动性 风险产生径直影响。老本市集成交量低迷、基金持仓辘集渡过高、基金资产变现技艺下降、 单一基金份额持有东谈把持有基金份额比例过高等要素，将使得本基金面对流动性风险。在本基 金的投资运作过程中，基金料理东谈主将充分评估本基金所面对的流动性风险，并根据基金合同 的约定及推行情况，合理采取抑止基金份额持有东谈主辘集度，审慎证明大额申购苦求、设定单 一投资者申购金额上限、概述运用缓期办理多数赎回苦求等种种流动性风险料理器具、诽谤 基金资产持仓辘集度、诽谤流动受限资产投资比例等措施，灵验防守本基金所面对的流动性                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 风险。   （3）多数赎回情形下的流动性风险料理措施   在本基金发生多数赎回的情形下，基金料理东谈主将在与基金托管东谈主协商一致，并在确保投 资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定，概述运用种种流动性风险管 理器具，对多数赎回苦求等进行限制调整，算作本基金发生多数赎回的特定情形下基金料理 东谈主流动性风险料理的缓助措施。   上述种种流动性风险料理器具包括但不限于：1、缓期办理多数赎回苦求；2、暂停接受 赎回苦求；3、减速支付赎回款项；4、收取短期赎回费；5、暂停基金估值；6、舞动订价；   在领受上述流动性风险料理器具时，基金料理东谈主严格遵从法律法例及基金合同的约定， 确保关联器具实施的实时、有序、透明及自制。   （4）实施备用的流动性风险料理器具的情形、方法及对投资者的潜在影响 下，本基金料理东谈主将实施备用流动性风险料理器具。 并在确保投资者得到自制对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定实施备用流动性风 险料理器具，确保关联器具实施的实时、有序、透明及自制。 情形下，可能会导致本基金份额持有东谈主的部分或一都赎回苦求被缓期或证明失败、赎回款项 支付被减速支付或者被收取短期赎回费。   操作风险是指基金运作过程中，因里面抑止存在劣势或者东谈主为要素酿成操作极端或违犯 操作规程等引致的风险，举例，越权非法交易、管帐部门诈骗、交易错误、IT 系统故障等 风险。   在基金料理运作过程中，基金料理东谈主的研究水平、投而已理水平径直影响基金收益水平， 如果基金料理东谈主对经济形势和证券市集判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现极端 等，都会影响基金的收益水平。   合规风险指基金料理或运作过程中，违犯国度法律、法例的法则，或者违犯基金合同有 关法则的风险。   本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的 80%，该类债券的特定风险 即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经济、政府产                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 业政策、货币政策、市集需求变化、行业波动等要素的影响，可能存在所选投资标的的成长 性与市集一致预期不符而酿成个券价钱流露低于预期的风险；此外，本基金对股票资产的投 资比例不向上基金资产的 20%，因此还将面对股票市集下降酿成的风险。   本基金可投资资产支援证券，资产支援证券（ABS）或资产支援单子（ABN）是一种 债券性质的金融器具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。 与股票和一般债券不同，资产支援证券不是对某一计算实体的利益要求权，而是对基础资产 池所产生的现款流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支援的证券，所面对的风险主 要包括交易结构风险、多样原因导致的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信 用风险、市集交易不活跃导致的流动性风险等。   本基金可投资国债期货，国债期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭遇较大损失。国债期货采 用逐日无欠债结算轨制，如果莫得在法则的时辰内补足保证金，按法则将被强制平仓，可能 给投资带来首要损失。   基金的投资范围包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开荒行和 交易，且限制投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质地恶化或投资 者大批赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公 司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时间，侧袋账户份额将罢手流露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和诊疗。因特定资产的变当前辰具有不确定性，最终变现价钱也具有 不确定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此 面对损失。   因犯法计算或者首要风险等情况，可能发生基金料理东谈主被照章取消基金料理阅历或照章 驱散、被照章拆除或者被照章宣告歇业等情况，在基金料理东谈主职责断绝情况下，投资者面对 基金料理东谈主变更或基金合同断绝的风险。基金料理东谈主职责断绝波及基金料理东谈主、临时基金管 理东谈主、新任基金料理东谈主之间就业分歧的，关联基金料理东谈主对各自履职步履照章承担就业。   二、声明 金料理东谈主与基金销售机构都不可保证其收益或本金安全。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）        第十九部分 基金合同的变更、断绝与基金财产的计帐      一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例法则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金料理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 照《信息流露办法》的法则在法则媒介公告。      二、基金合同的断绝事由      有下列情形之一的，经履行关联方法后，基金合同应当断绝： 连续的；      三、基金财产的计帐 基金料理东谈主或临时基金料理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东谈主、适合《证券法》法则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。      在基金财产计帐过程中，基金料理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责，连续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同和托管左券法则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）基金合同断绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一袭取基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈诉出具法                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 律看法书；   （6）将计帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨决议，将基金财产计帐后的一都剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按基金份额持有东谈把持有的基金份额比例进行分拨。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联首要事项须实时公告；基金财产计帐陈诉经适合《证券法》法则的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐陈诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组进行公告。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）            第二十部分 基金合同的内容节录   一、基金合同当事东谈主的权利、义务   （一）基金料理东谈主的权利与义务            《运作办法》偏激他关联法则，基金料理东谈主的权利包括但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同收效之日起，根据法律法例和基金合同疏淡运用并料理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金料理费以及法律法例法则或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照法则召集基金份额持有东谈主大会；   （6）依据基金合同及关联法律法则监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违犯了基金合 同及国度关联法律法则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资 者的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联步履进行监督和处理；   （9）担任或托付其他适合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得回基金 合同法则的用度；   （10）依据基金合同及关联法律法则决定基金收益的分拨决议；   （11）在基金合同约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回与诊疗苦求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司期骗关联权利，为基金的利益期骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金料理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益期骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （14）采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券/期货经纪商或其他为基金提供服 务的外部机构；  （15）在适合关联法律、法例的前提下，制订和调整关联基金认购、申购、赎回、诊疗、 如期定额投资和非交易过户等业务执法；   （16）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他权利。            《运作办法》偏激他关联法则，基金料理东谈主的义务包括但不限于：   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自基金合同收效之日起，以憨厚信用、严慎勤勉的原则料理和运用基金财产；                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （4）配备满盈的具有专科阅历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的计算方式 料理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险抑止、监察与稽核、财务料理及东谈主事料理等轨制，保证所料理 的基金财产和基金料理东谈主的财产互相疏淡，对所料理的不同基金分别料理，分别记账，进行 证券投资；  （6）除依据《基金法》            、基金合同偏激他关联法则外，不得利用基金财产为我方及任何 第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采取得当合理的措施使狡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法适合基 金合同等法律文献的法则，按关联法则狡计并公告基金净值，确定基金份额申购、赎回的价 格；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈诉；   （10）编制季度、中期和年度基金陈诉；   （11）严格按照《基金法》               、基金合同偏激他关联法则，履行信息流露及陈诉义务；   （12）保守基金交易玄妙，不泄露基金投资贪图、投资意向等。除《基金法》                                     、基金合 同偏激他关联法则另有法则外，在基金信息公开流露前应予阴私，不向他东谈主泄露；  （13）按基金合同的约定确定基金收益分拨决议，实时向基金份额持有东谈主分拨基金收益；   （14）按法则受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》             、基金合同偏激他关联法则召集基金份额持有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按法则保存基金财产料理业务举止的管帐账册、报表、记录和其他关联贵寓 15 年以上；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在法则时辰发出，何况保证投资者 大致按照基金合同法则的时辰和方式，随时查阅到与基金关联的公开贵寓，并在支付合理成 本的条件下得到关联贵寓的复印件；  （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的复古、清理、估价、变现和分拨；  （19）面对驱散、照章被拆除或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会并文告基金 托管东谈主；  （20）因违犯基金合同导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权益时，应当承 担补偿就业，其补偿就业不因其退任而免除；  （21）监督基金托管东谈主按法律法例和基金合同法则履行我方的义务，基金托管东谈主违犯基 金合同酿成基金财产损失机，基金料理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；  （22）当基金料理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担就业；                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）  （23）以基金料理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益期骗诉讼权利或实施其他法律步履；  （24）基金料理东谈主在召募时间未能达到基金的备案条件，基金合同不可收效，基金料理 东谈主承担一都召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东谈主；   （25）实践收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权利与义务            《运作办法》偏激他关联法则，基金托管东谈主的权利包括但不限于：   （1）自基金合同收效之日起，照章律法例和基金合同的法则安全复古基金财产；   （2）依基金合同约定得回基金托管费以及法律法例法则或监管部门批准的其他用度；   （3）监督基金料理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金料理东谈主有违犯基金合同及国度 法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成首要损失的情形，应呈报中国证监会， 并采取必要措施保护基金投资者的利益；   （4）根据关联市集执法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金计帐；   （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （6）在基金料理东谈主更换时，提名新的基金料理东谈主；   （7）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他权利。            《运作办法》偏激他关联法则，基金托管东谈主的义务包括但不限于：   （1）以憨厚信用、勤勉尽责的原则持有并安全复古基金财产；   （2）诞生特意的基金托管部门，具有适合要求的营业形势，配备满盈的、及格的熟练 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；   （3）建立健全里面风险抑止、监察与稽核、财务料理及东谈主事料理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产互相疏淡；对 所托管的不同的基金分别成立账户，疏淡核算，分账料理，保证不同基金之间在账户成立、 资金划拨、账册记录等方面互相疏淡；   （4）除依据《基金法》             、基金合同偏激他关联法则外，不得利用基金财产为我方及任何 第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；   （5）复古由基金料理东谈主代表基金缔结的与基金关联的首要合同及关联凭证；   （6）按法则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约 定，根据基金料理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金交易玄妙，除《基金法》、基金合同偏激他关联法则另有法则外，在基金                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 信息公开流露前赐与阴私，不得向他东谈主泄露；   （8）复核、审查基金料理东谈主狡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务举止关联的信息流露事项；   （10）对基金财务管帐陈诉、季度、中期和年度基金陈诉出具看法，说明基金料理东谈主在 各进军方面的运作是否严格按照基金合同的法则进行；如果基金料理东谈主有未实践基金合同规 定的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采取了得当的措施；   （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他关联贵寓 15 年以上；   （12）保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按法则制作关联账册并与基金料理东谈主查对；   （14）依据基金料理东谈主的指示或关联法则向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》             、基金合同偏激他关联法则，召集基金份额持有东谈主大会或配合基 金料理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律法例和基金合同的法则监督基金料理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的复古、清理、估价、变现和分拨；   （18）面对驱散、照章被拆除或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会和银行监管 机构，并文告基金料理东谈主；   （19）因违犯基金合同导致基金财产损失机，应承担补偿就业，其补偿就业不因其退任 而免除；   （20）按法则监督基金料理东谈主按法律法例和基金合同法则履行我方的义务，基金料理东谈主 因违犯基金合同酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金料理东谈主追偿；   （21）实践收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他义务。   （三）基金份额持有东谈主的权利和义务      基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主算作基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。      除法律法例另有法则或本基金合同另有约定外，并吞类别每份基金份额具有同等的正当 权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分拨的金 额以及参与计帐后的剩余基金财产分拨的数目将可能有所不同。 于：   （1）共享基金财产收益；                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；   （4）按照法则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者委派代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开流露的基金信息贵寓；   （7）监督基金料理东谈主的投资运作；   （8）对基金料理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他权利。 于：   （1）慎重阅读并遵从基金合同、招募说明书等信息流露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受技艺，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）顺心基金信息流露，实时期骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和基金合同所法则的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金耗损或者基金合同断绝的有限就业；   （6）不从事任何有损基金偏激他基金合同当事东谈主正当权益的举止；   （7）实践收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因得回的不妥得利；   （9）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他义务。      二、基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的方法和执法      基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法例另有法则或本基金合同另有约定外，基金份额 持有东谈把持有的并吞类别每一基金份额领有对等的投票权。      本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：   （1）断绝基金合同；   （2）更换基金料理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）诊疗基金运作方式；                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （5）调整基金料理东谈主、基金托管东谈主的报酬尺度或调高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资宗旨、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会方法；   （10）基金料理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或共计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主 （以基金料理东谈主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额持 有东谈主大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律法例、基金合同或中国证监会法则的其他应当召开基金份额持有东谈主大会的事 项。 利影响的前提下，以下情况可由基金料理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会：   （1）调低销售服务费率；   （2）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响或修改不波及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生首要变化；   （6）根据基金推走运作情况，在履行得当方法后，基金料理东谈主可根据推行情况，经与 基金托管东谈主协商，调整本基金份额类别的成立、对基金份额分类办法及执法进行调整；   （7）基金料理东谈主、登记机构、基金销售机构在法律法例法则或中国证监会许可的范围 内调整关联认购、申购、赎回、诊疗、基金交易、非交易过户、转托管等业务执法；   （8）基金推出新业务或服务；   （9）按照法律法例和基金合同法则不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （二）会议召集东谈主及召集方式 议。基金料理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管东谈主。 基金料理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金料理东谈主决定不召集， 基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 份额持有东谈主大会，应当向基金料理东谈主建议书面提议。基金料理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金料理东谈主决定不召集，代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主 建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告 建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金料理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决 定之日起 60 日内召开。并奉告基金料理东谈主，基金料理东谈主应当配合。 持有东谈主大会，而基金料理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或共计代表基金份额 10%以上 （含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份 额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金料理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得阻 碍、侵犯。   （三）召开基金份额持有东谈主大会的文告时辰、文告内容、文告方式 额持有东谈主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议形势；   （2）会议拟审议的事项、议事方法和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权托付解释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时辰和地点；   （5）会务常设接洽东谈主姓名及接洽电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文告的其他事项。 基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式、托付的公证机关偏激接洽方式和接洽东谈主、表决 看法寄交的截止时辰和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文告基金料理东谈主到指定地点对表决看法 的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文告基金料理东谈主和基金托管东谈主 到指定地点对表决看法的计票进行监督。基金料理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决看法的 计票进行监督的，不影响表决看法的计票效率。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （四）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金料理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金料理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效率。现场开会同期适合以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东谈把持有基金份 额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付解释适正当律法例、基金合同和会议文告的法则，并 且持有基金份额的凭证与基金料理东谈把持有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显现，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               。若到会者在权益登 记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在 原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召 集基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）                                  。 公告载明的其他方式在表决截止日当年投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式或 大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期适合以下条件时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按基金合同约定公布会议文告后，在 2 个就业日内一语气公布关联指示 性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定文告基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管 理东谈主）到指定地点对表决看法的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主 为召集东谈主，则为基金料理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文告法则的方式收取基金份额持 有东谈主的表决看法；基金托管东谈主或基金料理东谈主经文告不参加收取表决看法的，不影响表决效率；   （3）本东谈主径直出具表决看法或授权他东谈主代表出具表决看法的，基金份额持有东谈主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               ；若本东谈主径直出具表 决看法或授权他东谈主代表出具表决看法的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以 后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决看法或授权 他东谈主代表出具表决看法；   （4）上述第（3）项中径直出具表决看法的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 见的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决看法的代理东谈主出具的托付东谈把持 有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付解释适正当律法例、基金合同和会议文告的 法则，并与基金登记机构记录相符。 亦可领受其他非书面方式授权其代理东谈主出席基金份额持有东谈主大会，授权方式不错领受书面、 汇注、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东谈主确定并在会议文告中列明。 相结合的方式召开基金份额持有东谈主大会，会议方法比照现场开会和通信方式开会的方法进行。 基金份额持有东谈主不错领受书面、汇注、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召 集东谈主确定并在会议文告中列明。   （五）议事内容与方法   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如基金合同的首要修改、决定断绝基 金合同、更换基金料理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及基金合同法则的 其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会筹商的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会把持东谈主按照下列第（七）条法则方法确定和公布监票 东谈主，然后由大会把持东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会把持东谈主为基金 料理东谈主授权出席会议的代表，在基金料理东谈主授权代表未能把持大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表把持；如果基金料理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能把持大 会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生别称基金份额持有东谈主算作该次基金份额持有东谈主大会的把持东谈主。基金料理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或把持基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效率。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份解释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 接洽方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后   （六）表决                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和十分决议： 之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所法则的须以十分决议通过事项除外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有法则或基金合同另有 约定外，诊疗基金运作方式、更换基金料理东谈主或者基金托管东谈主、断绝基金合同、本基金与其 他基金合并以十分决议通过方为灵验。      基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。      采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖左证解释，不然提交适合会议通 知中法则的证明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头适合会议文告法则的表 决看法视为灵验表决，表决看法朦胧不清或互相矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 看法的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。   （七）计票   （1）如大会由基金料理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的把持东谈主应当在会 议开首后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会诚然 由基金料理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金料理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持 有东谈主大会的把持东谈主应当在会议开首后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份 额持有东谈主代表担任监票东谈主。基金料理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效率。   （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘货并由大会把持东谈主就地公布计票 结果。   （3）如果会议把持东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 晓示表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘货。监票东谈主应当进行重新盘货，重新盘货以 一次为限。重新盘货后，大会把持东谈主应当就地公布重新盘货结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金料理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的效率。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金料理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 对其计票过程赐与公证。基金料理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决看法的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。   （八）收效与公告      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东谈主大会决议自收效之日起依照《信息流露办法》在法则媒介上公告。如果 领受通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、 公证员姓名等一同公告。      基金料理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实践收效的基金份额持有东谈主大会的决议。 收效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金料理东谈主、基金托管东谈主均有拘谨 力。   （九）实施侧袋机制时间基金份额持有东谈主大会的特殊约定      若本基金实施侧袋机制，则关联基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权适合该等比例，但若关联基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈把持有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 以上（含 10%）； 金份额的二分之一（含二分之一）； 有的基金份额不小于在权益登记日关联基金份额的二分之一（含二分之一）                                 ； 记日关联基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）关联基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； 选举产生别称基金份额持有东谈主算作该次基金份额持有东谈主大会的把持东谈主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施时间，基金份额持有东谈主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，并吞主侧袋账户内的并吞类别每份基金                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施时间，对于基金份额持有东谈主大会的关联法则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得法则的适用上文关联约定。   （十）本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事方法、表决条件等规 定，但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致关联内容被取消或变更的，基 金料理东谈主与基金托管东谈主协商一致并履行得当方法后，可径直对本部天职容进行修改和调整， 无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   三、基金收益分拨原则、实践方式   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联用度后的 余额，基金已竣事收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指为止收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已竣事收益 的孰低数。   （三）基金收益分拨原则 益分拨比例不得低于基金收益分拨基准日每份基金份额可供分拨利润的 10%，若基金合同 收效动怒 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东谈主可对 A 类、C 类基 金份额分别采纳不同的分成方式；若投资者不采纳，本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面值； 类别每一基金份额享有同等分拨权；   在适正当律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提下， 基金料理东谈主可对基金收益分拨原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有东谈主大会。   （四）收益分拨决议   基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时辰、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   （五）收益分拨决议确凿定、公告与实施   本基金收益分拨决议由基金料理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，按照《信息流露办法》 的法则在法则媒介公告。                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （六）基金收益分拨中发生的用度      基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的狡计方法，依照《业务执法》 实践。   （七）实施侧袋机制时间的收益分拨      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的法则。      四、与基金财产料理、运用关联用度的索要、支付方式与比例   （一）基金用度的种类 外；   （二）基金用度计提方法、计提尺度和支付方式      本基金的料理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。料理费的狡计方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金料理费   E 为前一日的基金资产净值      基金料理费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式在次月初 3 个就业日内从基金财产 中一次性支付给基金料理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值                               蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   基金托管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月初 3 个就业日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。狡计方 法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月初 3 个就业日内从基金 财产中一次性支付。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金不息销售以及基金份额持有东谈主服务等各项用度。   上述“     （一）基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关联法例及相应左券法则，按 用度推行开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 损失；   （四）实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费，详见招募说明书 的法则。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实践。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东谈主承担，基金料理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的法则代扣代缴。   （六）基金销售服务费的调整   在不违犯法律法例、基金合同的约定以及对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响的情 况下，在履行得当方法后，基金料理东谈主和基金托管东谈主可根据基金界限等要素协商一致，酌情                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 调低基金销售服务费率，不消召开基金份额持有东谈主大会。   五、基金财产的投资宗旨和投资限制   （一）投资范围   本基金投资于照章刊行上市的股票、债券等金融器具及法律法例或中国证监会允许基金 投资的其他金融器具。具体包括：股票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市 的股票）    ，债券（国债、场所政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次 级债、可诊疗债券（含分离交易可转债）                  、可交换公司债券、央行单子、短期融资券、超短 期融资券、中期单子等）、国债期货、资产支援证券、债券回购、同行存单、银行入款等， 以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适合中国证监会的关联规 定）。   如法律法例或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行得当方法后， 不错将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；股 票资产的投资比例不向上基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需 缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行得当方法 后，不错调整上述投资品种的投资比例。   （二）投资组合限制   基金的投资组合应解任以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，本基金投资于股票资产的 投资比例不向上基金资产的 20%；   （2）每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金 资产净值 5％的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不向上基金资产净值的 10％；   （4）本基金料理东谈主料理的一都基金持有一家公司刊行的证券，不向上该证券的 10％；   （5）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支援证券的比例，不得向上基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的一都资产支援证券，其市值不得向上基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的并吞（指并吞信用级别）资产支援证券的比例，不得向上该资产支 持证券界限的 10％；   （8）本基金料理东谈主料理的一都基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产支援证券，不得                              蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 向上其种种资产支援证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支援证券。基金持 有资产支援证券时间，如果其信用品级下降、不再适合投资尺度，应在评级陈诉密布之日起   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不向上本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）基金总资产不得向上基金净资产的 140%；  （12）本基金参预宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得向上基金资产净值 的 40%，在宇宙银行间同行市集中的债券回购最耐久限为 1 年，到期后不得缓期；   （13）本基金参与国债期货交易，应当适合下列投资限制： 持有的卖出洋债期货合约价值不得向上基金持有的债券总市值的 30%；在职何交易日内交 易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得向上上一交易日基金资产净值的 30%； 卖出洋债期货合约价值，共计（轧差狡计）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联法则；   （14）本基金料理东谈主料理的一都绽放式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 向上该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东谈主料理的一都投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得向上该上市公司可流通股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得向上基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金料理东谈主之外的要素致使基金不符 合本款所法则比例限制的，本基金料理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；  （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （17）法律法例及中国证监会法则的和基金合同约定的其他投资比例限制。   除上述第（2）         、（9）            、（15）                、（16）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基 金界限变动等基金料理东谈主之外的要素致使基金投资比例不适合上述法则投资比例的，基金管 理东谈主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特殊情形除外。法律法例或监管 机构另有法则的，从其法则。   基金料理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同 的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检讨自本基金合同收效之日起开首。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金料理东谈主在履行得当程 序后，则本基金投资可不再受关联限制或以变更后的法则为准。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   为爱护基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违犯法则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽就业的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有法则的除外；   （5）向其基金料理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、独揽证券交易价钱偏激他不梗直的证券交易举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会法则辞谢的其他举止。   基金料理东谈主运用基金财产买卖基金料理东谈主、基金托管东谈主偏激控股推进、推行抑止东谈主或者 与其有首要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当适合基金的投资宗旨和投资策略，解任基金份额持有东谈主利益优先原则，防守利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实践。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。首要关联交易应提交基金料理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的疏淡董事通过。基金料理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或调整上述辞谢性法则，则本基金可不受上述法则的 限制或按调整后的法则实践。   六、基金资产净值的狡计方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金关联的证券/期货交易形势的交易日以及国度法律法例法则需 要对外流露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所领有的股票、债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产 及欠债。   （三）估值方法  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考相似投资品 种的现行市价及首要变化要素，调整最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值时间确定公允价值。   （1）对在交易所市集上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本基金合同另有法则的除                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 外），录取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金 料理东谈主与基金托管东谈主另行协商约定；   （2）对在交易所上市的资产支援证券，领受估值时间确定公允价值，在估值时间难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，领受估值时间确定公 允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （4）交易所上市实行全价交易的债券（可诊疗债券除外）                           ，录取第三方估值机构提供的 估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；   （5）对在交易所市集上市交易的可诊疗债券，按照逐日收盘价算作估值全价。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初次公开荒行未上市的股票和债券，领受估值时间确定公允价值，在估值时间难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开荒行股票、初次公开 刊行股票时公司推进公开荒售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联法则确定 公允价值。   （1）银行间市集交易的固定收益品种，录取第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值；   （3）银行间债券市集交易的资产支援证券等固定收益品种，领受估值时间确定公允价 值。 且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，领受最近交易日结算价估值。 以确保基金估值的自制性。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 法则估值。   如基金料理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、方法及关联法 律法例的法则或者未能充分爱护基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据关联法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金料理东谈主承担。本基 金的基金管帐就业方由基金料理东谈主担任。因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关联各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的看法，按照基金料理东谈主对基金净值的狡计结果 对外赐与公布。   （四）估值方法 份额的余额数目狡计，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金料理东谈主不错诞生 大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有法则的，从其法则。   基金料理东谈主每个就业日狡计基金资产净值及种种基金份额净值，并按法则公告。 同的法则暂停估值时除外。基金料理东谈主每个就业日对基金资产估值后，将种种基金份额净值 结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金料理东谈主对外公布。   （五）估值错误的处理   基金料理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类 基金份额净值错误。   本基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪行的就业东谈主应当对由于该 估值错误遭遇损欠妥事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值错误处理原则”给予补偿， 承担补偿就业。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值错误就业方应实时调和各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误就业方承担；由于估值错误就业方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主酿成损失的，由估值错误就业方对径直损失承担补偿 就业；若估值错误就业方仍是积极调和，何况有协助义务确当事东谈主有满盈的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿就业。估值错误就业方支吾更正的情况向关联当事东谈主进行确                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的就业方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧转折损失负责，何况仅对 估值错误的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值错误而得回不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值错误 就业方仍支吾估值错误负责。如果由于得回不妥得利确当事东谈主不返还或不一都返还不妥得利 酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”）                   ，则估值错误就业方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对得回不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果得回 不妥得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得回的补偿 额加上仍是得回的不妥得利返还的总和向上其推行损失的差额部分支付给估值错误就业方。   （4）估值错误调整领受尽量归附至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的方法如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的就业方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的就业方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向关联当事东谈主进行证明。  （1）基金份额净值狡计出现错误时，基金料理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金料理东谈主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   （六）暂停估值的情形 基金料理东谈主应当暂停估值；   （七）基金净值的证明   基金资产净值和种种基金份额净值由基金料理东谈主负责狡计，基金托管东谈主负责进行复核。                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金料理东谈主应于每个就业日交易收尾后狡计当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值狡计结果复核证明后发送给基金料理东谈主，由基金料理东谈主 按法则对基金净值赐与公布。   （八）特殊情况的处理 金资产估值错误处理。 记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集执法变更等，基金料理东谈主和基金托 管东谈主诚然仍是采取必要、得当、合理的措施进行检讨，但未能发现错误的，由此酿成的基金 资产估值错误，基金料理东谈主和基金托管东谈主免除补偿就业。但基金料理东谈主、基金托管东谈主应当积 极采取必要的措施摒除或收缩由此酿成的影响。   （九）基金净值信息公告   基金合同收效后，在开首办理基金份额申购或者赎回前，基金料理东谈主应当至少每周在规 定网站公告一次种种基金份额净值和基金份额累计净值。   在开首办理基金份额申购或者赎回后，基金料理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过法则网站、基金销售机构网站或者营业网点流露绽放日的种种基金份额净值和种种基金份 额累计净值。   基金料理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在法则网站公告半年度和年度 临了一日种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   七、基金合同销毁和断绝的事由、方法以及基金财产计帐方式   （一）基金合同的变更 事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例法则和基金合同约定可不经基 金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金料理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 照《信息流露办法》的法则在法则媒介公告。   （二）基金合同的断绝事由   有下列情形之一的，经履行关联方法后，基金合同应当断绝： 连续的；                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （三）基金财产的计帐 基金料理东谈主或临时基金料理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东谈主、适合《证券法》法则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。      在基金财产计帐过程中，基金料理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责，连续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同和托管左券法则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）基金合同断绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一袭取基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈诉出具法 律看法书；   （6）将计帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度      计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨      依据基金财产计帐的分拨决议，将基金财产计帐后的一都剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按基金份额持有东谈把持有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产计帐的公告      计帐过程中的关联首要事项须实时公告；基金财产计帐陈诉经适合《证券法》法则的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐陈诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存      基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   八、争议治理方式   各方当事东谈主同意，因基金合同而产生的或与基金合同关联的一切争议，如经友好协商未 能治理的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁执法进行仲裁，仲 裁地点为上海市，仲裁裁决是末端性的并对各方当事东谈主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有法则， 仲裁费由败诉方承担。   争议处理时间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，连续忠实、勤勉、尽责地履行基金 合同和托管左券法则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门十分行政区和台湾地区法律） 统帅。   九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   基金合同可印制成册，供投资者在基金料理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公形势和营 业形势查阅。                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）             第二十一部分 基金托管左券的内容节录   一、托管左券当事东谈主   （一）基金料理东谈主   称号：蜂巢基金料理有限公司   注册地址：中国（上海）目田贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东谈主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准诞守望关及批准诞生文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织形势：有限就业公司   注册老本：10000.000000 万东谈主民币   存续时间：不息计算   计算范围：公开召募证券投资基金料理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。                                      【依 法须经批准的技俩，经关联部门批准后方可开展计算举止】   （二）基金托管东谈主   称号：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中通衢 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东谈主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准诞守望关和批准诞生文号：中国东谈主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织形势：股份有限公司   注册老本：207.74 亿元东谈主民币   存续时间：不息计算   计算范围：继承公众入款；披发短期、中期和耐久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票除外的有价证券；买卖、代理买卖股票除外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供复古箱服务；财务照管人、资信傍观、筹商、见证业                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 务；经中国银行业监督料理机构批准的其他业务（以上范围凡波及国度专项专营法则的从其 法则）   。   二、基金托管东谈主对基金料理东谈主的业务监督和核查   （一）基金托管东谈主根据关联法律法例的法则及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投资作风或证券采纳尺度的，基金料理东谈主应按照基金托管东谈主要求 的气象提供投资品种池，以便基金托管东谈主运用关联时间系统，对基金推行投资是否适合基金 合同对于证券采纳尺度的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金投资于照章刊行上市的股票、债券等金融器具及法律法例或中国证监会允许基金 投资的其他金融器具。具体包括：股票（包含中小板、创业板偏激他经中国证监会核准上市 的股票）    ，债券（国债、场所政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次 级债、可诊疗债券（含分离交易可转债）                  、可交换公司债券、央行单子、短期融资券、超短 期融资券、中期单子等）、国债期货、资产支援证券、债券回购、同行存单、银行入款等， 以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适合中国证监会的关联规 定）。   如法律法例或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行得当方法后， 不错将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；股 票资产的投资比例不向上基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需 缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金料理东谈主在履行得当方法 后，不错调整上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东谈主根据关联法律法例的法则及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东谈主按下述比例和调整期限进行监督： 资比例不向上基金资产的 20%； 产净值 5％的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等； 的 10％；                              蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 证券界限的 10％； 过其种种资产支援证券共计界限的 10％； 资产支援证券时间，如果其信用品级下降、不再适合投资尺度，应在评级陈诉密布之日起 3 个月内赐与一都卖出； 所申报的股票数目不向上拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；  （1）在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得向上基金资产净值的 15%， 持有的卖出洋债期货合约价值不得向上基金持有的债券总市值的 30%；在职何交易日内交 易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得向上上一交易日基金资产净值的 30%；   （2）在职何交易日日终，持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买 入、卖出洋债期货合约价值，共计（轧差狡计）应当适合基金合同对于债券投资比例的关联 法则； 过该上市公司可流通股票的 15%；本基金料理东谈主料理的一都投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得向上该上市公司可流通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金料理东谈主之外的要素致使基金不适合 本款所法则比例限制的，本基金料理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   除上述第 2、9、15、16 项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变 动等基金料理东谈主之外的要素致使基金投资比例不适合上述法则投资比例的，基金料理东谈主应当 在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会法则的特殊情形除外。法律法例或监管机构另有 法则的，从其法则。   基金料理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适合基金合同                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 的关联约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当适合基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检讨自基金合同收效之日起开首。   法律法例或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金料理东谈主在履行得当程 序后，则本基金投资可不再受关联限制或以调整后的法则为准。（三）基金托管东谈主根据关联 法律法例的法则及基金合同的约定，对本基金投资辞谢步履进行监督。基金托管东谈主通过过后 监督方式对基金料理东谈主基金投资辞谢步履进行监督。   根据法律法例的法则及基金合同的约定，本基金辞谢从事下列步履：   基金料理东谈主运用基金财产买卖基金料理东谈主、基金托管东谈主偏激控股推进、推行抑止东谈主或者 与其有首要厉害关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交易 的，应当适合基金的投资宗旨和投资策略，解任基金份额持有东谈主利益优先的原则，防守利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集自制合理价钱实践。关联交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。首要关联交易应提交基金料理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的疏淡董事通过。基金料理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或调整上述辞谢性法则，如适用于本基金，基金料理 东谈主在履行得当方法后，则本基金可不受上述法则的限制或按调整后的法则实践。  （四）基金托管东谈主根据关联法律法例的法则及基金合同的约定，对基金料理东谈主参与银行 间债券市集进行监督。   基金料理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供适正当律、法例及行业尺度的、经 隆重采纳的、本基金适用的银行间市集交易敌手的名单。基金料理东谈主应严格按照交易敌手名 单的范围在银行间债券市集采纳交易敌手。基金托管东谈主监督基金料理东谈主是否按事前提供的银 行间债券市集交易敌手名单进行交易。如基金料理东谈主在基金初次投资银行间债券市集之前仍 未向基金托管东谈主提供银行间债券市集交易敌手名单的，视为基金料理东谈主认同全市集交易敌手。   基金料理东谈主不错如期（每半年）和不如期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行 更新。新名单自基金托管东谈主证明当日收效。新名单收效前已与本次剔除的交易敌手所进行但 尚未结算的交易，仍应按照左券进行结算。   基金料理东谈主参与银行间市集交易时，应按银行间债券市集的交易执法进行交易，并有责                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 任抑止交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金料理东谈主应当负责向相 关就业东谈主追偿。基金托管东谈主不承担由此酿成的任何法律就业及损失。   如基金托管东谈主过后发现基金料理东谈主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基金托管 东谈主应实时提醒基金料理东谈主，但基金托管东谈主不承担由此酿成的任何损成仇就业。  （五）基金托管东谈主根据关联法律法例的法则及基金合同的约定，对基金料理东谈主投资银行 入款进行监督。   基金投资银行入款的，基金料理东谈主应根据法律法例的法则及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎采纳入款银行，作念好风险抑止；并按照基金托管东谈主的要求配合基金托管东谈主完成相 关业务办理。基金料理东谈主应根据法律法例的法则及基金合同的约定，确定适合条件的通盘存 款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据以对基金投资银行入款的交易对 手是否适合关联法则进行监督。基金料理东谈主对如期入款提前支取的损失按照法律法例的约定 处理。如基金料理东谈主在基金初次投资银行入款之前仍未向基金托管东谈主提供入款银行名单的， 视为基金料理东谈主认同通盘银行。   投资银行入款的十分约定： 于以下内容：   （1）入款账户必须以本基金口头开立，并将基金托管东谈主为本基金开立的基金银行账户 指定为独一趟款账户，任何情况下，入款银行都不得将入款投老本息划往任何其他账户。   （2）入款银行不得接受基金料理东谈主或基金托管东谈主任何一方片面建议的对入款进行更 名、转让、挂失、质押、担保、拆除、变更印鉴及回款账户信息等可能导致财产转换的操作 苦求。   （3）约定入款证实书的具体传递叮咛方式及叮咛期限。   （4）资金划转过程中需要使用入款银行过渡账户的，入款银行须保证资金在过渡账户 中不出现淹留，不被挪用。 的银行入款投资合同/左券、投资指示、支取文告等关联文献办理资金的支付以及入款证实 书的接收、复古与托付，切实履行托管职责。托管东谈主负责对入款开户证实书进行复古，不负 责对入款开户证实书真伪的辩别，不承担入款开户证实书对应入款的本金及收益的安全。 金托管东谈主有满盈的时辰履行相应的业务操作方法。   （六）基金托管东谈主根据关联法律法例的法则及基金合同的约定，对基金资产净值狡计、 种种基金份额净值狡计、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分拨、关联信 息流露、基金宣传推介材料中登载基金事迹流露数据等进行监督和核查。   如果基金料理东谈主未经基金托管东谈主的审核私行将装假的事迹流露数据印制在宣传推介材                          蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 料上，则基金托管东谈主对此不承担任何就业，并将在发现后立即陈诉中国证监会。  （七）基金托管东谈主发现基金料理东谈主的上述事项及投资指示或推行投资运作中违犯法律法 规和基金合同的法则，应实时以书面形势文告基金料理东谈主限期纠正。基金料理东谈主应积极配合 和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金料理东谈主收到文告后应鄙人一就业日前实时查对并以书 面形势给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，说明非法原因及纠正 期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托管东谈主有权随时对文告县项 进行复查，督促基金料理东谈主改正。基金料理东谈主对基金托管东谈主文告的非法事项未能在限期内纠 正的，基金托管东谈主应陈诉中国证监会。基金托管东谈主发现基金料理东谈主依据交易方法仍是收效的 投资指示违犯法律、行政法例和其他关联法则，或者违犯基金合同约定的，应当立即文告基 金料理东谈主，并陈诉中国证监会。  （八）基金料理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律法例、基金合同和本托管左券 对基金业求实践核查。对基金托管东谈主发出的书面指示，基金料理东谈主应在法则时辰内修起并改 正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督陈诉的事项，基金料理东谈主应积极配合提供关联数据贵寓和轨制等。  （九）基金托管东谈主发现基金料理东谈主有首要非法步履，应实时陈诉中国证监会，同期文告 基金料理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈诉中国证监会。基金料理东谈主无梗直原理，断绝、壅塞 对方根据本左券法则期骗监督权，或采取拖延、诈骗等妙技妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东谈主建议警告仍不改正的，基金托管东谈主应陈诉中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额 持有东谈主利益的原则，基金料理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并筹商管帐师事务所看法后，可 以依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   基金托管东谈主依照关联法律法例的法则和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息流露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时间的具体执法依照关联法律法例的规 定和基金合同的约定实践。   三、基金料理东谈主对基金托管东谈主的业务核查  （一）基金料理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全复古基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金料理东谈主 狡计的基金资产净值和种种基金份额净值、根据基金料理东谈主指示办理计帐交收、关联信息披 露和监督基金投资运作等步履。  （二）基金料理东谈主发现基金托管东谈主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账料理、未 实践或无故延长实践基金料理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违犯《基金法》                                     、基金 合同、本左券偏激他关联法则时，应实时以书面形势文告基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主 收到文告后应鄙人一就业日前实时查对并以书面形势给基金料理东谈主发出回函，说明非法原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金料理东谈主有权随时对通                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 知县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金料理东谈主的核查步履，包 括但不限于：提交关联贵寓以供基金料理东谈主核查托管财产的齐全性和真确性，在法则时辰内 修起基金料理东谈主并改正。   （三）基金料理东谈主发现基金托管东谈主有首要非法步履，应实时陈诉中国证监会，同期文告 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果陈诉中国证监会。基金托管东谈主无梗直原理，断绝、壅塞 对方根据本左券法则期骗监督权，或采取拖延、诈骗等妙技妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金料理东谈主建议警告仍不改正的，基金料理东谈主应陈诉中国证监会。   四、基金财产的复古   （一）基金财产复古的原则 令，基金托管东谈主不得自走运用、刑事就业、分拨基金的任何财产。 如有特殊情况两边可另行协商治理。 期并文告基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时文告基金管 理东谈主采取措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金料理东谈主应负责向关联当事东谈主追偿 基金财产的损失，基金托管东谈主对此赐与必要的配合与协助，但不承担任何就业。   （二）基金召募时间及召募资金的验资 专户。该账户由基金料理东谈主开立并料理。 持有东谈主东谈主数适合《基金法》            、《运作办法》等关联法则后，基金料理东谈主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管账户，同期在法则时辰内，聘用适合《证券法》法则 的管帐师事务所进行验资，出具验资陈诉。出具的验资陈诉由参加验资的 2 名或 2 名以上中 国注册管帐师署名方为灵验。 款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和料理                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主复古和使用。本基金 的一切货币进出举止，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均 需通过本基金的托管账户进行。 料理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务除外的举止。   （四）基金证券账户的开立和料理 基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 料理东谈主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务除外的举止。 户。证券计算机构根据关联法律法例、表自便文献为本基金开立关联资金账户并按照该证券 计算机构开户的经过和要求与基金料理东谈主缔结关联左券。 金料理东谈主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金计帐由基金料理东谈主所采纳的证券 公司负责。如因基金料理东谈主、证券经纪商原因致使对应关系无法建立，基金托管东谈主不承担任 何就业。基金托管东谈主不负责办理场内的证券交易资金计帐，也不负责复古证券资金账户内存 放的资金。 账户的开设、使用的，按关联法则开设、使用并料理；若无关联法则，则基金托管东谈主应当比 照并遵从上述对于账户开设、使用的法则。   （五）债券托管专户的开设和料理   基金合同收效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限就业公司、银 行间市集计帐所股份有限公司的关联法则，以基金的口头在中央国债登记结算有限就业公司、 银行间市集计帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市集债券 的结算。   （六）基金投资银行入款账户的开立和料理   基金料理东谈主应在基金投资银行如期入款之前向基金托管东谈主提供经隆重采纳的、本基金适 用的入款银行名单。基金托管东谈主监督基金料理东谈主是否按事前提供的银行入款名单进行交易。 基金料理东谈主可根据市集情况需要调整入款银行名单，应向基金托管东谈主说明原理，在与投资定 期入款前 5 个就业日内与基金托管东谈主协商治理。                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   基金投资银行如期入款应由基金料理东谈主与入款银行总行或其授权分行缔结总体互助协 议，并将资金存放于入款银行总行或其授权分行指定的分支机构。   入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东谈主图章）及基金料理东谈主公章。   本基金投资银行入款时，基金料理东谈主应当与入款银行缔结具体入款左券，明确入款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户料理等详情。   为防守特殊情况下的流动性风险，如期入款左券中应当约定提前支取条件。   基金所投资如期入款存续时间，基金料理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立如期对账 机制，确保基金银行入款业务账目及查对的真确、准确。   （七）其他账户的开立和料理 料理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按关联执法使用并料理。   （八）基金财产投资的关联有价凭证等的复古   基金财产投资的关联什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的复古库；其中什物证券 也可存入中央国债登记结算有限就业公司或中国证券登记结算有限就业公司上海分公司/深 圳分公司或银行间计帐所股份有限公司或单子营业中心的代复古库。什物证券的购买和转让， 由基金托管东谈主根据基金料理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主推行灵验抑止下的什物证券在基 金托管东谈主复古时间的损坏、灭失，由此产生的就业应由基金托管东谈主承担。托管东谈主对托管东谈主以 外机构推行灵验抑止的证券不承担复古就业。   （九）与基金财产关联的首要合同的复古   由基金料理东谈主代表基金签署的、与基金关联的首要合同的原件分别由基金料理东谈主、基金 托管东谈主复古。除左券另有法则外，基金料理东谈主在代表基金签署与基金关联的首要合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金料理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份蓝本的原件。 首要合同的复古期限为基金合同断绝后 15 年，法律法例或监管执法另有法则的，从其法则。 对于无法取得二份以上的蓝本的，基金料理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的合同复印件或 扫描件，未经两边协商一致，合同原件不得转换。   五、基金资产净值狡计和管帐核算   （一）基金资产净值的狡计及复核方法   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   种种基金份额净值是按照每个就业日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目狡计，精准到 0.0001 元，极少点后第五位四舍五入。基金料理东谈主不错诞生大额 赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有法则的，从其法则。                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   基金料理东谈主每个就业日狡计基金资产净值及种种基金份额净值，并按法则公告。   基金料理东谈主应每个就业日对基金资产估值。但基金料理东谈主根据法律法例或基金合同的规 定暂停估值时除外。基金料理东谈主每个就业日对基金资产进行估值后，将种种基金份额净值结 果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金料理东谈主依据基金合同和关联法律法例 的法则对外公布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的股票、债券和银行入款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产 及欠债。   基金料理东谈主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应适合《企业管帐准则》、 监管部门关联法则。  （1）对存在活跃市集且大致获取疏导资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则法则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的首要事件的，应领受最近交易日的 报价确定公允价值。有充足左证标明估值日或最近交易日的报价不可真确反应公允价值的， 支吾报价进行调整，确定公允价值。   与上述投资品种疏导，但具有不同特征的，应以疏导资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时间中谈判不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时间中不应将该限制算作特征谈判。此外，基金料理东谈主不 应试虑因其大批持有关联资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用何况有满盈可利用数据 和其他信息支援的估值时间确定公允价值。领受估值时间确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯有在无法取得关联资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生首要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的首要事件，使潜在估 值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值进行调整并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生首要变化或证券刊行机构未发 生影响证券价钱的首要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考相似投资品种 的现行市价及首要变化要素，调整最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市交易的固定收益品种的估值 录取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值，具体估值机构由基金料理东谈主 与基金托管东谈主另行协商约定； 靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；   （3）处于未上市时间的有价证券应区分如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司推进公开荒售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会关联法则确定公 允价值。   （4）银行间市集交易的固定收益品种的估值 净价进行估值； 估值；   （5）并吞证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。   （6）持有的银行如期入款或文告入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。  （7）本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价， 且最近交易日后经济环境未发生首要变化的，领受最近交易日结算价估值。   （8）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金料理东谈主不错对本基金领受舞动订价机                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 制，以确保基金估值的自制性。   （9）如有可信左证标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金料理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （10）关联法律法例以及监管部门有强制法则的，从其法则。如有新增事项，按国度最 新法则估值。   如基金料理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、方法及关联法 律法例的法则或者未能充分爱护基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据关联法律法例，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金料理东谈主承担。本基 金的基金管帐就业方由基金料理东谈主担任。因此，就与本基金关联的管帐问题，如经关联各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的看法，按照基金料理东谈主对基金净值的狡计结果 对外赐与公布。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并流露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停流露侧袋账户的基金净值信息。   （1）基金料理东谈主或基金托管东谈主按估值方法第（9）项进行估值时，所酿成的误差不算作 基金资产估值错误处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券计算机构、第三方估值机构或 登记结算公司发送的数据错误，或国度管帐政策变更、市集执法变更等，基金料理东谈主和基金 托管东谈主诚然仍是采取必要、得当、合理的措施进行检讨，但未能发现错误的，由此酿成的基 金资产估值错误，基金料理东谈主和基金托管东谈主免除补偿就业。但基金料理东谈主、基金托管东谈主应当 积极采取必要的措施收缩或摒除由此酿成的影响。   （三）基金份额净值错误的处理方式   基金料理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类 基金份额净值错误。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪行酿成估值错误，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪行的就业东谈主应当对由于该 估值错误遭遇损欠妥事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值错误处理原则”给予补偿，承 担补偿就业。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值错误就业方应实时调和各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误就业方承担；由于估值错误就业方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主酿成损失的，由估值错误就业方对径直损失承担补偿 就业；若估值错误就业方仍是积极调和，何况有协助义务确当事东谈主有满盈的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿就业。估值错误就业方支吾更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的就业方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧转折损失负责，何况仅对 估值错误的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值错误而得回不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值错误 就业方仍支吾估值错误负责。如果由于得回不妥得利确当事东谈主不返还或不一都返还不妥得利 酿成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值错误就业方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对得回不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果得回 不妥得利确当事东谈主仍是将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得回的补偿 额加上仍是得回的不妥得利返还的总和向上其推行损失的差额部分支付给估值错误就业方。   （4）估值错误调整领受尽量归附至假设未发生估值错误的正确情形的方式。3、估值错 误处理方法   估值错误被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的方法如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的就业方；   （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误酿成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的就业方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向关联当事东谈主进行证明。  （1）基金份额净值狡计出现错误时，基金料理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金料理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.50%时，基金料理东谈主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法则的，从其法则处理。   （四）暂停估值的情形                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金料理东谈主应当暂停估值；   （五）基金管帐轨制   按国度关联部门法则的管帐轨制实践。   （六）基金账册的建立   基金料理东谈主进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈诉。基金料理东谈主独速即成立、记录 和复古本基金的全套账册。若基金料理东谈主和基金托管东谈主对管帐处理方法存在分歧，应以基金 料理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的 狡计和公告的，以基金料理东谈主的账册为准。   （七）基金财务报表与陈诉的编制和复核   基金料理东谈主应当实时编制并对外提供真确、齐全的基金财务管帐陈诉。月度报表的编制， 基金料理东谈主应于每月晦了后 5 就业日内完成；招募说明书在基金合同收效后每 6 个月更新并 公告一次，于该等时间届满后 45 日内公告。季度陈诉应在每个季度收尾之日起 15 个就业日 内编制罢了并赐与公告；中期陈诉在管帐年度半年终了后 2 个月内编制罢了并赐与公告；年 度陈诉在管帐年度收尾后 3 个月内编制罢了并赐与公告。基金合同收效不及 2 个月的，基金 料理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度陈诉。   基金料理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文告基金料理东谈主。基金料理东谈主在季度陈诉完 成当日，将关联陈诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 7 个就业日内完成复核， 并将复核结果书面文告基金料理东谈主。基金料理东谈主在中期陈诉完成当日，将关联陈诉提供给基 金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金料理 东谈主。基金料理东谈主在年度陈诉完成当日，将关联陈诉提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收 到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金料理东谈主。基金料理东谈主和基金托管东谈主之间 的上述文献往来均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东谈主在复核过程中，发现 两边的报表存在不符时，基金料理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调整，调整以两边 认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金料理东谈主的账务处理为准。查对无误 后，基金托管东谈主在基金料理东谈主提供的陈诉上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用 章的复核看法书，两边各自留存一份。如果基金料理东谈主与基金托管东谈主不可于应当发布公告之 日之前就关联报抒发成一致，基金料理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 有权就关联情况报中国证监会备案。   （八）基金料理东谈主应每季向基金托管东谈主提供基金事迹比拟基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东谈主名册的复古   本基金的基金料理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善复古的基金份额持有东谈主名册，包括基金合 同收效日、基金合同断绝日、基金权益登记日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容至少应包括持有 东谈主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东谈主名册由登记机构编制，由基金料理东谈主审核并提交基金托管东谈主复古。基金 托管东谈主有权要求基金料理东谈主提供任意一个交易日或一都交易日的基金份额持有东谈主名册，基金 料理东谈主应实时提供，不得拖延或断绝提供。   基金料理东谈主应实时向基金托管东谈主提交基金份额持有东谈主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册应于下月前十个就业日内提交；基金合同收效日、基金合同断绝日 等波及到基金进军事项日历的基金份额持有东谈主名册应于发生辰后十个就业日内提交。   基金料理东谈主和基金托管东谈主应妥善复古基金份额持有东谈主名册，保存期限为 15 年，法律法 规或监管执法另有法则的，从其法则。基金托管东谈主不得将所复古的基金份额持有东谈主名册用于 基金托管业务除外的其他用途，并应遵从阴私义务。若基金料理东谈主或基金托管东谈主由于自身原 因无法妥善复古基金份额持有东谈主名册，应按关联法例法则各自承担相应的就业。   七、争议治理方式   因本左券产生或与之关联的争议，两边当事东谈主应通过协商、长入治理，协商、长入不可 治理的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海海外经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁执法进行仲裁。仲裁裁决是末端的，对当事东谈主 均有拘谨力。除非仲裁裁决另有法则，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时间，两边当事东谈主应信守基金料理东谈主和基金托管东谈主职责，各自连续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同和本托管左券法则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。   本左券适用中华东谈主民共和国法律（为本左券之目的，不包括香港十分行政区、澳门十分 行政区和台湾地区法律）并从其解释。   八、基金托管左券的变更、断绝与基金财产的计帐   （一）托管左券的变更方法   本左券两边当事东谈主经协商一致，不错对左券进行修改。修改后的新左券，其内容不得与 基金合同的法则有任何冲破。基金托管左券的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管左券断绝的情形                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   （三）基金财产的计帐 算小组，基金料理东谈主或临时基金料理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行 基金计帐。 基金托管东谈主、适合《证券法》法则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的就业主谈主员。   在基金财产计帐过程中，基金料理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责，连续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同和托管左券法则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）基金合同断绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一袭取基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对计帐陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐陈诉出具法 律看法书；   （6）将计帐陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分拨   依据基金财产计帐的分拨决议，将基金财产计帐后的一都剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按基金份额持有东谈把持有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联首要事项须实时公告；基金财产计帐陈诉经适合《证券法》法则的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐陈诉报中国证监会备案后 5 个就业日内由基金财产计帐小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存                         蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。                           蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）            第二十二部分 其他应流露事项  基金招募说明书更新时间，本基金及基金料理东谈主的关联公告如下：                 公告事项                       流露日历 蜂巢基金料理有限公司高档料理东谈主员变更公告                      2025-01-22 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度陈诉              2025-01-20 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2024 年年度基金份额净值公告           2025-01-01 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多中国星河证券股份有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金参与国海证券股份有限公司费率优惠 举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多上海万得基金销售有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 对于行恶分子冒用“蜂巢基金”口头进行行恶举止的清醒公告               2024-12-18 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多华泰证券股份有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多泛华普益基金销售有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多北京雪球基金销售有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度陈诉              2024-10-23 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多珠海盈米基金销售有限公 司、南京苏宁基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多北京汇成基金销售有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多浙江同花顺基金销售有限公 司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多上海攀赢基金销售有限公司 为代销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年中期陈诉                  2024-08-30 蜂巢恒利债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓纲目更新            2024-08-27 蜂巢恒利债券型证券投资基金（C 类份额）基金居品贵寓纲目更新            2024-08-27 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）2024 年第 2 期         2024-08-27 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金司理变更公告                     2024-08-22 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度陈诉              2024-07-18 蜂巢基金料理有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告          2024-07-01 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金居品贵寓纲目（更新）    （A 类份额）      2024-06-28 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金居品贵寓纲目（更新）    （C 类份额）      2024-06-28 对于蜂巢恒利债券型证券投资基金绽放代销渠谈如期定额投资业务的公告          2024-05-11 对于开展蜂巢恒利债券型证券投资基金销售服务费率优惠举止的公告            2024-04-26 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度陈诉              2024-04-20 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2023 年年度陈诉                  2024-03-28 蜂巢基金料理有限公司对于旗下基金通畅诊疗业务的公告                 2024-03-11 蜂巢基金料理有限公司对于旗下部分基金加多国金证券股份有限公司为代 销机构并参加其费率优惠举止的公告 蜂巢恒利债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓纲目更新            2024-02-08 蜂巢恒利债券型证券投资基金（C 类份额）基金居品贵寓纲目更新            2024-02-08 蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）2024 年第 1 期         2024-02-08       蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）                                    蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）              第二十三部分 对基金份额持有东谈主的服务   基金料理东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供系列服务，基金料理东谈主根据基金份额持有东谈主的需 要和市集的变化，有权加多或变更服务技俩。主要服务内容如下：   （一）电话东谈主工筹商服务   投资者不错通过拨打基金料理东谈主客服热线转东谈主工坐席，进行基金业务的关联筹商，东谈主工 坐席服务时辰为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东谈主工服务时辰内的电话留言，基金料理东谈主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金料理东谈主呼唤中心自动语音系统、基金料理东谈主网上账户查询系统进行账 户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件筹商服务   投资者可通过电子邮件的形势向基金料理东谈主建议疑问，针对投资者的问题，基金料理东谈主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来细腻的服务体验，基金料理东谈主除了交易证明短信外，提供多个渠谈的 免费信息订阅服务。投资东谈主不错通过基金料理东谈主网站、客服热线等渠谈提交信息定制苦求， 在苦求获基金料理东谈主证明后，基金料理东谈主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金料理东谈主将根据业务发展需要和推行情况，当令 调整发送的定制信息内容。   （五）贵寓邮寄服务   基金料理东谈主可免费为基金投资东谈主提供基金持有解释和交易对账单邮寄服务。投资者可根 据需要，通过基金料理东谈主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东谈主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠谈，对基金料理东谈主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于就业日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不可实时回复的投诉， 基金料理东谈主承诺在 3 个就业日之内对基金投资东谈主的投诉作念出回复。对于非就业日建议的投诉， 基金料理东谈主将在顺延到下 1 个就业日进行回复。   （七）基金料理东谈主接洽方式   基金料理东谈主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com   客服热线：400-100-3783                            蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金料理有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法领悟的内容，请通过上述接洽方式接洽 基金料理东谈主。请确保投资前，您/贵机构仍是全面领悟了本招募说明书。                             蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）         第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金料理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的住所， 投资东谈主可在办公时辰查阅；投资东谈主在支付工本费后，可在合理时辰内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东谈主按此种方式所得回的文献偏激复印件，基金料理东谈主保证文本的内容与所公 告的内容悉数一致。   投资东谈主还不错径直登录基金料理东谈主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募说明书。                   蜂巢恒利债券型证券投资基金招募说明书（更新）            第二十五部分 备查文献 以下备查文献存放在基金料理东谈主的办公形势，在办公时辰可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢恒利债券型证券投资基金召募的文献 （二）   《蜂巢恒利债券型证券投资基金基金合同》 （三）   《蜂巢恒利债券型证券投资基金托管左券》 （四）基金料理东谈主业务阅历批件、营业牌照 （五）基金托管东谈主业务阅历批件、营业牌照 （六）对于苦求召募蜂巢恒利债券型证券投资基金之法律看法书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时辰免费查阅，也可按工本费购买复印件。                          蜂巢基金料理有限公司

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